Finansiell prognos: Komponenter av ett omfattande system för finansiell prognos

Några av huvudbeståndsdelarna i ett omfattande system för finansiell prognostisering är: 1. Prognostiserad resultaträkning 2. Kontantbudget 3. Prognostiserad balansräkning 4. Prognostiserade källor och användningen av fondförklaringar.

Finansiell prognostisering handlar om projicering av framtida finansiella resultat, villkor, flöden och krav.

Det gör det möjligt för företaget att protestera på den ekonomiska genomförbarheten av olika politikområden och åtgärder, det underlättar upplåningen av medel genom att öka förtroendet hos långivare i företagets förvaltning, det ger en grund för kontroll och förbättrar resursutnyttjandet.

Huvudkomponenter:

1) Prognostiserad resultaträkning

2) Kontantbudget

3) Prognostiserad balansräkning och

4) Projicerade källor och användningen av fondförklaringen.

Interrelationen mellan dessa komponenter och deras huvuddelar visas i följande figur.

1. Prognostiserad resultaträkning:

Den prognostiserade resultaträkningen kallas också vinstplanen eller verksamhetsbudgeten, visar de förväntade intäkterna och kostnaderna för budgetperioden, vanligtvis ett år och verksamhetsnettot.

Bolagets vinstplan bygger på flera budgetar, försäljningsbudget, produktionsbudget, material och inköpsbudget, arbetskraftskostnadsbudget, tillverkningsbudget och budget för icke-tillverkningskostnader.

2. Kontantbudget:

Kontantbudgeten speglar de förväntade kassaflödena och utflödena I framtiden. De stora kassaflödena är: Kassaflöde, insamling av kundfordringar, avyttring av tillgångar, kortfristig upplåning, långfristig skuld och eget kapital.

De viktiga kassaflödena avser: Kontantinköp, betalning av leverantörsskulder, löner, hyror, ränta, skatter, utdelningar, investeringar och återbetalning av lån och förlagslån. Kontantbudgeten ska inte inkludera kostnadsfria kostnader som avskrivningar.

De prognostiserade överskotten / underskotten i kontanterbudgeten utgör grunden för investeringar (där det finns ett överskott utöver det målkontanta balans som företaget vill behålla) och finansiering (när det prognostiserade kontantbalansen faller under målet kontantbalans).

3. Projicerat balansräkning:

Den prognostiserade balansräkningen visar de prognostiserade tillgångarna, skulderna och ägarna i slutet av perioden. De insatser som krävs för att förbereda den är den inledande balansräkningen, vinstplanen, investeringsbudgeten, kontantbudgeten och investerings- och finansieringsplanen.

4. Projicerade källor och användningen av fondförklaringar:

De prognostiserade källorna och användningen av fondförklaringen visar medel för finansiering och användning av medel under planeringsperioden (medel definieras vanligtvis som rörelsekapital). De ingångar som krävs för att upprätta den är den ursprungliga balansräkningen, den projicerade balansräkningen och den prognostiserade resultaträkningen.

De beräknade finansieringskällorna är:

i) Verksamhet (resultat före skatt plus avskrivningar)

ii) emission av extra aktiekapital

iii) minskning i anläggningstillgångar, och

iv) Ökning av långfristiga skulder.

De förväntade användningarna av medel är:

i) skattebetalning,

ii) utdelning,

iii) minskning av långfristiga skulder

iv) Brutto ökning av anläggningstillgångar, och

v) Nettoförändring av rörelsekapital.

Mekanik av finansiell projicering:

Mekanikerna för att förbereda finansiella prognoser visas i följande illustration.

Illustration:

Balansräkningen och resultaträkningen för H Ltd. för år 2000 är följande.

Följande information om de planerade verksamheterna för år 2001 är tillgänglig:

1. Den beräknade försäljningen för 2001 är Rs. 1200. Av denna Rs. 1 000 kommer att samlas in under 2001 och till. 200 kommer att samlas in det följande året. Under året 2001 samlar företaget också Rs. 160 på grund av utestående fordringar i slutet av 2000.

2. Företaget planerar att köpa råvaror värda Rs. 600. Betalning för inköp av Rs. 500 kommer att ske under året själv betalning för balansen Rs. 100 kommer att göras under det följande året. Skulderna för Rs. 80 i slutet av 2000 kommer att betalas under 2001.

3. Råmaterial värt Rs. 500 kommer att utnyttjas under produktionen under 2001. Vid utgången av år 2001 kommer företaget endast att ha råvaruinventering och ingen färdigvarulager.

4. Wagesandsalaryscostfortheear2001 skulle vara Rs. 300. Detta betalas i sin helhet under året.

5. Avskrivningsavgiften under 2001 kommer att bli Rs. 50.

6. Övriga kostnader under 2001 kommer att vara Rs. 125.

7. Räntekostnader för år 2001 förväntas bli Rs. 25.

8. Skattesatsen för år 2001 kommer att vara 50 procent. 75 procent av skatteskulden för årets inkomst 2001 skulle betalas under året. Återstoden kommer att betalas under det följande året. Den upplupna skatten på Rs. 20 i slutet av 2000 kommer att betalas 2001.

9. En investering av Rs. 100 kommer att uppkomma fram till slutet av år 2001. Det kommer att stödjas dels genom en skuldförlaga av Rs. 60.

10. Företaget planerar att behålla sin kortfristiga upplåning på nuvarande nivå nästan till slutet av nästa år. Mot slutet av året skulle kortfristig bankupplåning höjas / sänkas för att säkerställa att en slutlig kontantbalans på Rs. 50 nås.

11. Ingen utdelning kommer att betalas för nästa år.

Utför ovanstående uppgifter förbereda följande uttalanden:

i) Prognostiserad resultaträkning

ii) Kontantbudget

iii) Prognostiserad balansräkning

iv) Projicerade källor och användningen av fondförklaringen.