Arbetskapitalcykel: Koncept, skäl och bestämningar

Volymen rörelsekapital beror på beloppet som är blockerat i omsättningstillgångar. Dessa belopp släpps över en tidsperiod och förändrar gradvis form från ett objekt till ett annat. Denna förändringsprocess roterar i en cyklisk ordning.

Längden på cykeln eller tiden som tas för att rotera cykeln en gång är känd som rörelsekapitalcykeln eller driftscykeln.

Begrepp:

Ett företags verksamhetscykel kan sägas täcka olika steg, varje steg kräver en nivå för att stödja investeringar. Tidsgapet mellan företagets betalande pengar för material, pågående arbete, färdiga varor, försäljning av färdiga varor till gäldenärerna och tillströmning av pengar från gäldenärer kallas driftskapital eller driftscykel. Beroende på verksamhetens karaktär varierar varaktigheten av rörelsekapitalcykeln. Det är finanschefens ansvar att förkorta längden på rörelsekapitalcykeln.

För ett tillverkningsföretag börjar cykeln med investeringen i råvaror och andra komponenter. Varulagret kan köpas på handelskrediter som följd att fordringsägare kommer att öka. Ytterligare varor tillverkas som säljs på kredit, vilket innebär att gäldenärerna kommer att öka. Slutligen betalar gäldenärer i form av kontanter eller checkar och därmed betalas fordringsägare ut. Hur kontanter gör sin resa genom olika steg har beskrivits i Figur 7.3.

Skäl till en längre arbetscykel:

Krav på rörelsekapital beror på driftscykeln. Det börjar med betalning för förvärv av råvaror och slutar med insamling av fordringar från gäldenärer. Varaktigheten av rörelsekapitalcykeln varierar beroende på verksamhetens karaktär.

Skälen till längre driftscykel ges nedan:

1. För det första kan rörelsekapitalcykeln vara längre om tillgången på råmaterial inte är lätt. Till följd av detta måste organisationen hålla stora råvaror i butikerna.

2. För det andra kan bearbetningsperioden vara längre. Produktens natur är sådan att produkten passerar genom olika avdelningar för att klara sig.

3. För det tredje kan produkten vara långsiktig. I så fall kommer tiden att ta slut på den färdiga varulageret att vara längre.

4. Slutligen ökar också kreditpolicyen och ineffektiviteten hos organisationen vid inkassoförlängning också rörelsens längd.