Pre-Nationalisering och Post-Nationalisering Period av Commercial Bank

Läs den här artikeln för att lära dig om de olika perioderna för Commercial Bank Credit i Indien (Pre-Nationalisering och Post Nationalization Periods)!

Ingen annan aspekt av kreditpolitiken har uppmärksammats mer i offentlig diskussion, pressgruppsverksamhet och med myndigheterna än sektorsallokering av kommersiell bankkredit. Policyn har genomgått flera förändringar från tid till annan under de senaste 4, 0 åren (1951-1991).

Hela perioden kan bekvämt indelas i två delperioder för vår studie:

(a) Pre-nationalisering (av banker) Period: 1951-68 och

b) Post-nationaliseringsperiod: efter juli 1969.

Två typer av branschklassificering har varit populära. Den ena är av den huvudsakliga sektorn av ekonomisk verksamhet och innebär i allmänhet en fyrafaldig branschklassificering av ekonomin, nämligen:

(i) Jordbruk,

(ii) Industri,

(iii) Handel och

(iv) Andra.

När det behövs kan varje sektor vidare indelas i mindre delsektorer, som storskalig industri och småskalig industri.

Den andra typen av klassificering delar ekonomin i endast två stora kategorier:

a) Prioriterade sektorer och

b) Icke-prioriterade sektorer.

Denna typ av klassificering antogs för politiska ändamål för första gången 1968. Höjdpunkterna i sektorsfördelningen av kommersiell bankkrediter under de två delperioderna och de två systemen för sektoriell klassificering diskuteras i underavsnittet nedan.

A. Pre-nationaliseringsperiod (1951-68):

Höjdpunkterna för denna period sammanfattas nedan:

1. Dramatisk ökning av industrins andel och minskning i handeln och andra:

Industrins andel av planerade affärsbankers kredit ökade snabbt under perioden. Från 34 procent år 1951 ökade den till 51 procent år 1961 och till 67, 5 procent år 1968 och därigenom fördubblas i en tid av 17 år. Det fanns en motsvarande minskning av handeln från 36 procent till 19 procent och den andra kategorin från 28 procent till 11 procent. Inom industrisektorn gick bulk (cirka 80 procent) av bankkrediter till företagssektorn och endast en liten del till småindustrin. Av den inkrementella bankkrediten till industrisektorn var de främsta stödmottagarna nyare industrier som teknik, järn och stål och kemikalier.

De faktorer som är ansvariga för ovannämnda förändring av de framsteg som mönstret fungerade på både efterfrågnings- och utbudssidan av bankkrediter. Å ena sidan sökte statspolitiken inom ramen för en blandad ekonomi och femårsplaner som initierades 1951, den industriella utvecklingen i landet till stor del genom främjande av stora industrier inom företagssektorn.

För det ändamålet innebar det flera stödåtgärder, som gav nya vinstmöjligheter till stor industri och uppmuntrade kraftigt dess efterfrågan på bankkrediter. Å andra sidan kunde stor industri och etablerade företagshus på grund av sitt ägande eller kontroll av stora affärsbanker enkelt hävda att en ökande andel av den inkrementella bankkreditten och bankerna själva var helt glada att falla i linje.

2. Kraftig koncentration av bankkredit:

Ett annat inslag i mönstret av bankförskott till industrin är dess högt skevade fördelning till förmån för stora låntagare. Enligt en källa visade storleksfördelningen av lånekonton för kommersiella banker (i mitten av 60-talet) att 70% av de totala industriella förskotten gick till endast 1% av det totala antalet lånekonton, var och en med en kredit på över Rs. 5 lakhs, medan 12% av kontona med utestående på mindre än Rs. 10 000 mottog knappt 4% av den totala.

En liknande koncentration observerades när det gäller garantier (avseende uppskjutna betalningar) emitterade av banker. Antalet lånekonton i sig hade stannat nästan stagnerat under sextiotalet till 1968 och ökade från 10, 78 lakhs i april 1961 till endast 11.27 lakhs i mars 1968.

Vilka faktorer var ansvariga för en så stor koncentration av bankkrediter för industrin till förmån för några stora låntagare? Det kommer att förklara hur och varför den säkerhetsorienterade krediten på jakt efter säkerhet mot risk för misstag tenderar att gynna stora låntagare i allmänhet. Detta kommer att vara så även när bankerna är fria från effektiv kontroll av stora låntagare. Detta kommer att bli allt mer om banker ägs och kontrolleras av stora låntagare. Och detta var situationen före nationaliseringen av 14 stora banker i juli 1969, åtminstone så långt som ägandet berördes.

Några fakta är värda att notera. Handelsbankerna i Indien hade en mycket låg kapitalbas. Förhållandet mellan inbetalt kapital och inlåning var för lågt och sänktes över tiden. Den låga kapitalbasen underlättade koncentrationen av "kontrollerande" av bankaktier i några få händer och gav dem kommandot över utplaceringen av snabbt växande insättningar. Detta representerade koncentration av enorm ekonomisk makt. Förståligt varför alla förslag från RBI för att stärka bankernas kapitalbas genom nya emissioner av aktiekapital (vilket skulle ha lett till viss utspädning av ägande och kontroll) mötte med hård motstånd från handelskamrarna och de indiska bankerna "Förening.

En annan institutionell mekanism som används för att utöva kontroll över bankernas kreditpolicy har varit sammankoppling av direktörskap. En officiell undersökning av styrelseuppdrag i 20 ledande banker, genomförd 1963, hade "framhävt att 188 personer, som hade tjänstgjort på dessa 20 bankers styrelser, hade 1 452 styrelsearbetar av andra företag också. Det totala antalet företag (exklusive ideella organisationer) under dessa direktörer var 1100 ". "Det framgick vidare att banker genom gemensamma direktörer var anslutna till försäkringsbolag, finansbolag, investment trusts, tillverknings- och handelsföretag och ideella organisationer.

En annan institutionell enhet som används av stora industriella låntagare för att avsätta huvuddelen av bankkrediter som går till industrin var genom att svänga industrilicenser och på grundval av dem får långfristigt ekonomiskt stöd och försäkringsavtal (av nyemissioner) från utvecklingsbanker och andra terminslån institutioner.

Dessa arrangemang behandlas vanligtvis som goda indikatorer på att projekten är goda, för vilka kommersiella banker villigt tillhandahöll rörelsekapital. De rediscounting- och refinansieringsmöjligheter som IDBI erbjöd till banker för banklån för olika typer av industriella lån och till förmånliga räntor uppmuntrar dessutom kommersiella banker att liberalt främja industriell kredit.

3. Låg andel av jordbruket:

Under perioden (1951-68) fortsatte jordbruket att leda en mycket låg andel (lite mer än 2%) av den totala affärsbankens kredit, för det första för att kommersiella banker var ovilliga att ge sådan kredit och så var inte inriktade på detta ändamål och För det andra, för att i fråga om avsiktlig politik (av funktionell specialisering) skulle jordbrukskreditens behov tillgodoses av det kooperativa kreditsystemet. Men från omkring mitten av 60-talet var det allt svårare att uppfylla kreditkraven från båda stora bönderna som antog ny teknik under HYVP (High-yield-Variety Program) och de svagare sektionerna.

Mot bakgrund av den svåra bristen på produktion av livsmedelskorn i landet och det därmed följande behovet av att främja HYVP och att även stödja de svagare delarna av politiska överväganden, pressades RBI på att ge tillräcklig refinansiering till samarbetslånet systemet.

Eftersom RBI som centralbankmyndigheten ansåg att det var oanvändbart att sträcka sin hjälp utöver en rimlig gräns och eftersom det fanns organisatoriska och strukturella begränsningar i det kooperativa banksystemet för att höja sina egna resurser, en mångsidig strategi för tillhandahållande av jordbrukskrediter med affärsbanker som den andra kreditkällan inleddes. Till att börja med var SBI tilldelad rollen att ge krediter till jordbruksmarknadsförings- och bearbetningsföretagen.

Eftersom dessa samhällen dominerades främst av stora kultiverare och handlare med semi-urbana och urbana kontakter och när jordbruket blev mer betalt under den nya tekniken blev efterfrågan på mer jordbrukskredit från affärsbanker starkare över tiden. Saker började förändras i denna riktning strax efter nationaliseringen av 14 stora banker i juli 1969.

4. Diverse Kategori:

I mars 1951 gick omkring 28% av den totala affärsbanken till sådana parter som icke-bank finansiella företag, inklusive inhemska banker (12, 7%), privatpersoner i form av personliga lån (6, 8%) och andra. Med den kraftiga ökningen av krediten till industrin hade andelen av denna kvarvarande kategori minskat till cirka 11%.

B. Post-nationaliseringsperiod :

Det viktigaste inslaget i postnationaliseringsperioden inom kreditfördelningen har ökat funktionell diversifiering med ökad tonvikt på kredit till "prioriterade sektorer" och framväxt av livsmedelskredit (det vill säga kredit för upphandling av livsmedelskorn) som ett viktigt föremål. Dessa tvillingutvecklingar har lett till omfördelning av sektoriell kredit från vad den var i pre-nationaliseringsperioden.

1. Prioriterade sektorer:

Begreppet prioriterade sektorer för fördelning av kreditkrediter för kommersiella banker tog en bestämd form under den korta perioden Social Bank of Banks (1968). Inledningsvis, på rekommendation av det nationella kreditrådet, erkändes tre sektorer, nämligen jordbruk, små industrier och export, officiellt som prioriterade sektorer. Senare kom några få kategorier till listan, nämligen väg- och vattentransportoperatörer, professionella och egenföretagare, detaljhandel och småföretag samt utbildning.

Exporten kom att behandlas separat i sin egen rättighet. Mål för prioriterade sektorkrediter för offentliga banker fastställdes och reviderades då och då som en fråga om regeringens politik. Målen fastställdes i procent av utestående banklån.

Till exempel sattes det som 40% att uppnås före mars 1985. I de flesta fall överskreds målen. Delmål fastställdes också. Det sägs exempelvis att minst 15 procent av den totala krediten måste gå till jordbruket genom direkt finansiering och att minst 25 procent av de prioriterade sektorns förskott (eller 10 procent av den totala krediten) måste gå till de svagare sektionerna.

Uppgifterna om den prioriterade sektorns utestående kreditbelopp framgår av tabell 6.2.

Krediter till jordbruket och andra prioriterade sektorer diskuteras nedan.

Kredit som ges till jordbruket är av två slag:

(a) Direkt finansiering och

b) Indirekt finansiering.

Mer än 80% av det är direkt finansiering och resten i indirekt finansiering. Den tidigare består av följande:

(i) Kortfristiga lån (inklusive grödelån) som ges för inköp av produktionsingångar som frön, gödselmedel, bekämpningsmedel och för att täcka kostnaden för odling. Dessa lån är i allmänhet återbetalningsbara inom en period på 12 månader och i vissa fall inom 15-18 månader. Återbetalningsplanen är relaterad till skörd och saluföring av särskilda grödor.

ii) Medium / långfristiga lån som beviljas för utveckling av jordbruket, såsom utveckling av små bevattningar (rörbrunnar och andra brunnar), inköp av traktorer och andra jordbruksredskap och maskiner, förbättring av mark. Återbetalningsperioden för dessa lån är i allmänhet 3 till 10 år. Det kan vara längre där refinansiering är tillgänglig från NABARD och sådan refinansiering är ganska stor. Mer än hälften av direktfinansiering är i form av terminslån, även kallad investerings- eller utvecklingsfinansiering.

Sådan ekonomi är utan tvekan mycket till hjälp för tillgångsutveckling inom (och utveckling av jordbruket. Men vi måste också inse att dess främsta stödmottagare har varit och kommer sannolikt att vara relativt stora jordbrukare (med mer än 10 hektar innehav), medan små Jordbrukare har gått bättre med kortfristiga lån, och

iii) Lån för allierad jordbruksverksamhet som mejeri, fjäderfä, grisar, fiskodling etc. Indirekt finansiering till jordbruket är finansiering som ges till myndigheter eller personer som bedriver marknadsföring av jordbruksvaror, levererar produktionsinsatser och andra tjänster för jordbruket, som kredit för finansiering av fördelning av gödningsmedel, bekämpningsmedel och andra ingångar, lån till statliga elstyrelser för finansiering av sina program för rörbrunnar, lån till primära jordbrukskrediter, investeringar i förlagsobligationer utfärdade av markutvecklingsbanker etc. Sedan nationalisering går framsteg till jordbruket har spelat en väsentlig ökning och så har framstegen utestående för den. I slutet av juni 1995 hade sistnämnda stått vid Rs. 22 200 crores (se tabell 6.2).

Ändå kunde 60% av de assisterade familjerna inte korsa fattigdomsgränsen. Således, under den sjunde planen, utöver att täcka 10 miljoner familjer som nya stödmottagare, gavs ytterligare stöd till "förtjänar" 10 miljoner familjer som hade hjälpt under den sjätte planperioden.

2. Fall i andelen av bankkrediter till stor och medelstor industri och ökning i förhållande till småskaliga industrin:

Det har varit en fortsatt nedgång i andelen bankkrediter från schemalagda affärsbanker till industrin som helhet och till stor och medelstora industrier i synnerhet. Denna andel av industrin minskade från 67, 5% i mars 1968 till 48, 8% i mars 1986. Andelen stora och medelstora industrier minskade från 60, 6% i mars 1968 till 34, 7% och den mindre industris andel steg från 6, 9 (mars 1968) till 14, 1 % i mars 1986.

En del av de uppmätta förändringarna i relativa aktier mellan mars 1968 och senare datum kan ha uppstått på grund av förändringar i klassificeringen av data ett rent mätning (eller statistiskt) fenomen. En stor del av de uppmätta förändringarna är dock äkta och förändringarna i sektorsfördelningen av kredit är främst ett resultat av politiska förändringar. Med ökad diversifiering inom industrin har strukturen av branschvis fördelning av bankkrediter också förändrats: de relativa andelarna av textilier, teknik och socker har minskat och de av nyare industrigrupper har förbättrats.

3. Stiga in andel av matförskott:

Med stigande trend i den inhemska produktionen av matkorn, marknadsöverskott av mat, offentlig distribution av matkorn, offentlig upphandling av livsmedel och storleken av buffertlager av mat har en stigande andel av bankkredit tagit form av matförskott. Till exempel, i mars 1968, mängden utestående av matförskott av Rs. 109 crore utgjorde endast 3, 5% av de totala förskotten för schemalagda affärsbanker; I mars 1995 hade dessa framsteg ökat till Rs 12, 300 crore, vilket motsvarade cirka 6, 2% av de totala förskotten.

För att uppmuntra bankerna att möta denna nya och växande efterfrågan utfärdade RBI inte bara lämpliga riktlinjer till banker utan erbjöd dem också sina refinansieringsmöjligheter mot ökningar av sådana framsteg. Med tiden som matförskott växte har RBI skärpt villkoren för refinansiering från tid till annan och gjort affärsbankerna att finansiera större mängder av sådana framsteg från sina interna resurser.

4. Kreditkrediter till offentliga sektorns enheter:

Förutom att ge medel till central- och statsregeringar genom investeringar i statsobligationer och räkningar och investeringar i marknadsobligationer utgivna av statliga elstyrelser, portförtroende och andra kvasi-statliga organ. Kommersiella banker gör också lån och förskott till offentliga enheter. Dessa enheter inkluderar Food Corporation of India och liknande statliga enheter.

Huvudfaktorerna för den ökande andelen av de offentliga sektorns enheter i bankkrediter är:

(a) Den ökande relativa betydelsen av sådana enheter i ekonomins icke-finansiella sektor. Med utbyggnaden av ekonomiska aktiviteter i sådana enheter är det legitimt för sådana enheter att hävda sin andel, tillsammans med andra i bankkrediter.

b) Låg lönsamhet i genomsnitt av offentliga enheter, så att de genererar mindre interna medel för att finansiera tillväxten och beror relativt mycket på lånade medel. och

c) Privilegierad ställning för offentliga enheter - både regeringen och RBI ger råd och förväntar sig förmånsbehandling av offentliga sektorns enheter från banker, särskilt offentliga banker.

Konsekvensen av ovanstående utveckling har varit en relativ nedgång i andelen i bankkrediter för både stor och medelstora industrier och grossisthandel i den privata företagssektorn. Den senare har därför utövat ett tryck på mer bankkrediter.

Beslutet har kommit till stor del i form av överdrivna årliga ökningar av den totala bankkrediterna, så att de absoluta inkrementella kraven på bankkrediter från flera kraftfulla tryckgrupper, åtminstone i nominella termer, kan uppfyllas. RBI har också tillåtit, och ibland aktivt samarbetat med banker i, sådana överdrivna ökning av bankkrediter.

5. Exportkredit:

Med tanke på det främsta behovet att främja exporten för att tjäna tillräckligt med utländsk valuta för att kunna möta landets stora tankar om växande valutakursförpliktelser har regeringen under de senaste åren antagit flera finanspolitiska och kreditpolitiska åtgärder.

För att inducera banker Jo ökar deras kredit för export har RBI givit alltmer liberala refinansiering till dem för sådan kredit och med låg koncessionsränta. Refinansregeln för ökad exportkredit har också mottagits uppåt från tid till annan. Under 1994-95, exportkredit av banker som mer än Rs. 25 400 crore eller 12, 8 procent av nettobanken.

Finansiell diversifiering av banker:

Handelsbankerna har gjort betydande framsteg i deras diversifieringsverksamhet genom sina dotterbolag till nya områden som handelsbank, fonder, bostadsfinansiering, hyreskontrakt / utrustning leasing och factoring tjänster.