Driftscykelanpassning och rörelsekapitalbehov

Den nedan nämnda artikeln ger en översikt över arbetscykelanpassningen av rörelsekapitalbehovet.

Det traditionella tillvägagångssättet för framställning av rörelsekapitalbehov hos ett företag är "balansräkning".

Enligt den här metoden försöker arbetskraftsbehovet hos ett företag bestämmas med hänsyn till positionen av omsättningstillgångar och kortfristiga skulder som drar den senare från den tidigare.

Balansräkningsmetoden till rörelsekapital kritiseras nu med motiveringen att den inte indikerar den exakta positionen för rörelsekapitalet som en värdering på några av de aktuella tillgångsposterna, till exempel färdiga produkter, pågående arbeten, varulager och debitorer Inkludera avskrivningar och på Debitorer ingår vinstelement. Varken avskrivningar eller vinstmedel i Debtorer innebär någon kontantbetalning.

Återigen omfattar balansräkningsmetoden till rörelsekapitalet icke-cirkulerande och icke-konvertibla varor som rörliga material, reservdelar, färdiga produkter, varav många blir föråldrade över en tidsperiod, långfristiga fordringar, varav en del blir oåterkallelig, och objekt av nästan permanent natur, som inlåning med lagstadgade myndigheter.

För det andra indikerar rörelsekapital som härrör från detta tillvägagångssätt en företags ställning vid en viss tidpunkt och återspeglar inte värdeförändringen som inträffar i samma under hela redovisningsperioden.

Följaktligen ersätts den traditionella balansräkningsmetoden för att arbeta med ett rörelsekapitalbehov i ett modernt tillvägagångssätt, det vill säga "Operations Cycle Approach" eller "Cash Operating Capital Approach" i förhållande till rörelsekapitalet.

Till skillnad från det konventionella tillvägagångssättet, i överensstämmelse med definitionen, ses detta rörelsekapital som en funktion av volymen av driftskostnader. Detta tillvägagångssätt föreslår att den faktiska nivån på rörelsekapitalbehovet för ett företag under en period kan bestämmas på ett lämpligt sätt med hänsyn till längden på nätoperativcykeln och de driftskostnader som behövs för perioden.

Nettovärdet för driftscykeln är lika med antalet dagar som är involverade i olika verksamhetssteg som börjar från inköp av råvaror och slutar med insamling av försäljningsvinster från Debtorer, mot vilka antalet dagskrediter som tillåts av leverantörer ska justeras .

Antalet driftscykler i en period bestäms genom att dividera antalet dagar i samma längd av nätoperativcykeln. När antalet operativa cykler har bestämts uppnås nu det faktiska rörelsekapitalbehovet genom att dividera de totala driftskostnaderna för perioden med antalet driftscykler under den perioden.

(a) Längd på materialets lagerperiod:

Detta visar den genomsnittliga tiden materialet förblir i butiker innan samma utfärdas till produktionen.

Metod för beräkning:

(i) Material som förbrukas under året X

(ii) Genomsnittlig förbrukning per dag = X / 365

Metoden att beräkna längden på driftscykeln och det faktiska arbetskapitalbehovet nedan kommer därför att vara:

iii) Genomsnittlig materiell inventering under perioden, I

(iv) Antal dagar förbrukning i lager = I ÷ X / 365

(b) Konvertionsperiodens längd:

Detta visar den genomsnittliga längden av produktionscykeln.

Metod för beräkning:

(i) Kostnad för färdiga varor som tillverkats under året = Öppningsarbeten + Inlämnad material + Löner + Tillverkningskostnader) - Avslutande Arbete i gång = M

(ii) Genomsnittlig kostnad för färdiga varor tillverkad per dag = M / 365

(iii) Genomsnittligt arbete under pågående år = L

(iv) Genomsnittlig omvandlingsperiod = L ÷ M / 365

(c) Varaktighet för färdigvaror Inventarperiod:

Det här är en period för vilken färdiga varor hålls nedlagda innan de säljs till kunder. Metod för beräkning:

(i) Kostnad för slutförda varor sålda under året = Öppning av slutgiltiga varor + (Kostnaden för färdiga varor som tillverkats under året + Administrationskostnader + Försäljningskostnader) - Slutbestånd av färdiga varor = S

(ii) Genomsnittlig kostnad för slutförda varor sålda = S / 365

iii) Genomsnittlig slutfört varulager under året = 0

(iv) Lagerperiodens genomsnittliga slutna varor = 0 ÷ S / 365

(d) Samlingsperiodens längd:

Detta visar den genomsnittliga tid som tagits vid realiseringen av försäljningsintäkter från kunderna.

Metod för beräkning:

(i) Totalt kreditförsäljning under året = P

(ii) Genomsnittlig daglig kreditförsäljning under året = P / 365

(iii) Genomsnittlig Debtors balans = D

(iv) Genomsnittlig samlingsperiod = D ÷ P / 365

e) Längden på kreditbetalningsperioden:

Detta motsvarar den tid som är i genomsnitt för att betala kredit som tillåts av leverantörerna.

Metod för beräkning:

(i) Totalt kreditinköp under året = Q

(ii) Genomsnittliga kreditinköp per dag = Q / 365

(iii) Genomsnittlig kreditgivare balans = Z

(iv) Genomsnittlig kreditperiod tillåten av leverantörer = Z ÷ Q / 365

Nu är längden på Net Operating Cycle, T, den

= 1 ÷ X / 365 + L ÷ M / 365 + O ÷ S / 365 + D ÷ P / 365 - Z ÷ Q / 365

När driftcykelens längd har hittats, fastställs numera driftscykeln, N, per år som = 365 / T.

Och det faktiska arbetskraftsbehovet hos ett företag blir

= Totala rörelsekostnader / N

Illustration:

Från följande resultaträkning och balansräkning som presenteras av Suparna Ltd., uppmanas du att beräkna mängden rörelsekapitalbehov under operativ cykelstrategi:

Skulder (exklusive vinstdel) och Kreditgivare vid årets början uppgick till Rs. 6.500 och Rs. 5 000 respektive

Lösning:

Uttalande som visar kravet på rörelsekapital under 'Operations Cycle Approach'.

1. Längd på materialets lagerperiod:

(i) Material förbrukat under året = Rs. 34 tusen

(Öppnande Raw Matrial + Inköp - Slutande råvaror)

(Rs. 10 000 + Rs. 35 000 - Rs 11 000)

(ii) Genomsnittlig förbrukning per dag = Rs. 34 000/365 = 93 (ca)

iii) Genomsnittlig materialutnyttjande under året

Öppnande varulager Rs. 10 tusen

Slutande varulager Rs. 11.000 / Rs. 21 000 ÷ 2 = Rs. 10.500

(iv) Antal dagar som konsumeras = Rs. 10 500/93 = 113 dagar (ca) eller 3¾ månader.

2. Konverteringsperiodens längd:

(i) Kostnad för färdiga produkter som tillverkats under året

= (Öppnande Arbete i arbete + Material förbrukat + Löner och tillverkningsutgifter - Avslutande Arbete i gång.)

= Rs. 30 000 + Rs. 34 000 + Rs. 15 000 - Rs. 30, 500.

= Rs. 48.500.

(ii) Genomsnittlig kostnad för färdiga produkter per dag = Rs. 48 500/365 = 133 (ca)

(iii) Genomsnittlig pågående arbete under året

Öppningsarbeten Rs. 30 tusen

Avslutande arbeten pågår Rs. 30.500

Rs. 60 500 ÷ 2 = Rs. 30.250

(iv) Genomsnittlig omvandlingsperiod = Rs. 30 250/133 = 227 dagar eller 3½ månader.

3. Längd för färdiga produkter Lagerperiod:

(i) Kostnad för färdiga produkter som sålts under året

(Öppning av färdiga produkter + Kostnad för färdiga produkter som tillverkas + Administrations- och försäljningsutgifter - Slutbestånd av färdiga produkter)

= Rs. 5.000 + Rs. 48 500 + Rs. 25 000 - Rs. 8500

= Rs. 70 tusen.

(ii) Genomsnittlig kostnad för färdiga produkter sålda per dag = Rs. 70.000 / 365 = 192.

(iii) Genomsnittligt lager av färdiga produkter som sålts under året

Öppnande lager av färdiga produkter Rs. 5000

Slutbestånd av färdiga produkter Rs. 8.500 / Rs. 13 500 ÷ 2 = Rs. 6750.

(iv) Genomsnittliga färdiga produkter Lagerperiod = Rs. 6750/192

= 35 dagar eller 1¼ månader.

4. Samlingsperiodens längd:

(i) Totalt kreditförsäljning under året Rs. 45 000 (exklusive vinstdel)

Rs. 1, 00, 000 - Rs. 55 000 (dvs. 55%)

(ii) Genomsnittlig daglig kreditförsäljning = Rs. 45 000/365 = Rs. 123.