Inspelning av värde och vinst på kontrakt

Läs den här artikeln om du vill lära dig mer om registrering av värde och vinst på konton.

1. Arbetsbevis gjort:

När en entreprenör är anställd på ett kontrakt under en lång tid kan hans ekonomiska resurser bli allvarligt ansträngda. En stor del av rörelsekapitalet skulle krävas om han inte fick betalning förrän kontraktet slutfördes. Det är en normal praxis, i synnerhet vid stora kontrakt för kontraktsgivaren att betala entreprenörsbeloppet pengar på konto under kontraktsperioden.

Dessa belopp kommer att betalas mot intyg från inspektörer eller arkitekter som verkar för kontraktsinnehavaren som intygar värdet av det arbete som hittills utförts. I många fall föreskrivs i kontraktsavtalet att hela beloppet som anges i intyget inte betalas omedelbart, men en procentandel därav ska behållas av kontraktsinnehavaren tills någon gång efter att kontraktet är slutfört. Summan behålls kallas förvaringspengar.

Syftet med denna behållning är att placera kontraktsmannen i en gynnsam position, om det uppstår felaktigt arbete eller att sanktioner betalas på grund av kontraktets slutliga slutförande. Om arbetet inte har certifierats skulle kontraktsmannen inte göra några förskott på den. Sådant arbete som har gjorts men ej certifierat kallas arbete okertifierat dvs arbete som gjorts sedan certifieringen.

Arbetet certifierat och arbetet ej certifierat kommer att visas på kontokontoens kreditsida under rubriken "work-in-progress". Om arbetscertifierat inte ges, mottas kontanter från kontraktsmottagaren och förvaringspengar, beräknas arbetsbeloppet först beräknas. Till exempel, om f 20 000 mottas från kontraktsmannen efter att ha dragit 20% kvarhållnings pengar, är arbetscertifierat att vara

(Rs 20 000 x 100) / 80 = Rs 25 000.

Vid mottagande av intyg kan en av följande redovisningsmetoder antas:

(а) Kreditera det lämpliga kontraktskontot med det värde som anges i certifikatet och debitera personligt konto för kontraktsmannen. Kontanter som mottas krediteras kontraktshavarens konto och saldot visas som gäldenär som representerar kvarhållande pengar, eller

(b) Kontraktskonto krediteras värdet av intyget och kontraktshavarens konto debiteras med det belopp som ska betalas omedelbart och ett särskilt Retention Money-konto debiteras med det belopp som behålls, eller

(c) Kontraktskontot krediteras värdet av det certifierade arbetet och det löpande kontot debiteras. När något belopp tas emot från kontraktsgivaren debiteras kontokonto och kontraktshavarens konto krediteras.

Fram till dess att kontraktet är slutfört, uppgår belopp som erhållits från kontraktsmottagaren förskottsbetalningar och dras av från pågående arbete i balansräkningen. När kontraktet är slutfört debiteras kontraktshavarens konto med kontraktspriset och kontraktskontot krediteras. Denna metod har antagits i de bearbetade illustrationerna av detta kapitel.

2. Resultat på ofullständigt kontrakt:

Stort kontrakt tar ett antal år att slutföra. Så deras kostnader kan endast fastställas när de är färdiga. Även efter att kontraktet är slutfört kan en del av kontraktspriset (kvarhållande pengar) fortfarande vara utestående från kontraktsmannen.

Retentionpenningen betalas i sin helhet endast när det inte finns något felaktigt arbete och kontraktet utförs i tid. Det är således inte möjligt att fastställa vinsten eller förlusten förrän kontraktet är slutfört och den period som fastställts för betalning av kvarhållande pengar har löpt ut.

Teoretiskt sett bör vinst eller förlust på kontrakt endast beaktas när kontrakten är slutförda. Detta förfarande leder emellertid till stora fluktuationer i entreprenörens årliga vinst.

Året då kontraktet är klart kan visa ovanligt stora vinster och andra år kan även visa förluster. Sådana allvarliga vinstfluktuationer kan påverka ersättningen eller utdelningen till ägare. Så det är önskvärt att beräkna den nominella vinsten i kontraktskostnaden, vilket motsvarar skillnaden mellan värdet av arbetscertifierat och arbetsbeloppet.

Notional Profit = Värdet av arbetet certifierat - (Kostnaden för arbeten hittills - Arbetskostnaden ännu ej certifierad)

Det är därför önskvärt att ta hänsyn till en rimlig andel av den ideella vinsten på ofullständiga kontrakt beroende på färdigställningsstadiet (dvs. arbetsförhållandet som är certifierat till totalpriset för kontrakt) med följande principer:

(i) För kontrakt som just har börjat:

Ingen vinst bör tas för kontrakt som just har påbörjats, eftersom det inte är omöjligt att klart förutse framtiden. I allmänhet om det färdiga arbetet (dvs färdigställningsstadiet) är ½ eller mindre än -½ av det totala arbetet, ska ingen vinst överföras till resultaträkningen.

ii) För kontrakt som är tillräckligt avancerade och omfattas av arkitektens intyg:

I det här fallet fastställs den ideella vinsten genom att dra av kostnaden för kontraktet som omfattas av landmätarens intyg från värdet av kontrakt som certifierats av landmätaren. En del av den ideella vinsten tas till resultaträkningen och balansräkningen överförs i samma kontrakt som en vinst i spänning som avsättning för framtida förluster, ökning av kostnader och andra händelser. Övningen för detta är att endast 1/3 av den ideella vinsten tas, om slutförandet ¼: e etappen är mer än 1/2 och 2/3 ^rd, om färdigställningsfasen ligger mellan 50 och 90 procent.

Ibland, för att vara mer konservativ, minskar vinstmängden ytterligare i förhållandet mellan kontanter som erhållits till värdet av arbetscertifierat.

Således är formeln för beräkning av andel av vinst:

Illustration 1:

Följande var utgifterna för ett kontrakt för Rs. 6, 00 000 påbörjades i januari 2011:

Material Rs. 1, 20, 000; Löner Rs. 1, 64, 400; Plant Rs. 20 tusen; Företagsavgifter Rs. 8600.

Kontanter som erhölls till och med 31 december 2011 uppgick till Rs. 2, 40, 000 är 80 procent av arbetscertifierade; Värdet av material i hand den 31-12-2011 var Rs. 10 tusen. Förbereda kontraktskonto för 2011 som visar vinsten som ska krediteras årets resultat- och förlustkonto. Anläggningen ska avskrivas till 10%.

iii) För de kontrakt som är nästan fullständiga:

Om arbetet närmar sig konkurrensen, sägs tävlingsfasen ligger mellan 91 och 99 procent, den beräknade vinsten fastställs med avdrag för sammanlagda kostnader för data och ytterligare utgifter som ska uppkomma för att slutföra kontraktet utgör kontraktspriset. En andel av denna beräknade totala vinst krediteras resultaträkningen.

Denna andel fastställs genom att anta något av följande formuleringar:

Illustration 2:

En utgift av Rs. 1, 92, 000 har uppkommit på ett kontrakt fram till slutet av 31 mars 2012. Värdet av arbetet som utförts och certifierats är Rs. 2, 10.000. Kostnaden för arbete som utförts men ännu ej certifierat är Rs. 12 tusen. Det beräknas att kontraktet kommer att slutföras senast den 30 juni 2012 och ytterligare utgifter för Rs. 18 000 måste uppkomma för att slutföra kontraktet.

De totala uppskattade utgifterna i kontraktet ska innehålla en avsättning på 12½ procent för eventuella kontrakt. Kontraktspriset är Rs. 2, 80, 000 och Rs. 1, 68, 000 har realiserats i kontanter fram till och med den 31 mars 2012. Beräkna andelen vinst som ska tas till resultat- och förlustkonto per den 31 mars 2012 enligt olika metoder.

3. Värdering av Arbete i Framgång:

Kontrakt som pågår innebär kontrakt som ännu inte har slutförts. Sådana ofullständiga kontrakt kallas också arbetet pågår. Alla utgifter för de ofullständiga kontrakten ska anges på balansräkningens tillgångssida under rubriken "pågående arbete".

Om vinst tas ut för ofullständiga avtal ska det i balansräkningen angivna arbetet också inkludera vinsten, dvs värdering av pågående arbeten görs genom att lägga till vinsten som tas till kostnaden för kontraktet. I Illustration 10 är kostnaden för arbetet Rs 2, 85, 000 [dvs Rs 1, 20, 000 + Rs 1, 64, 400 + Rs 20, 000 + Rs 8, 600 - Rs 18, 000 - Rs 10, 000] och vinsten överfört till resultaträkningen är Rs 8000. Därför är arbetet i färd med Rs 2, 93, 000.

Alternativt bör entreprenören förbereda Arbete i Progress-konto. På debitssidan av detta konto visas arbete som är certifierat och okertifierat och på kreditens sidovinst i reserven, dvs den del av vinsten som inte överförts till resultat- och förlustkonto visas, skillnaden mellan debet- och kreditsidan är arbetsinsats framsteg.

Arbetskontot som utarbetats från illustration 16 kommer att vara enligt följande:

Notera:

Mängden pågående arbete under båda metoderna är detsamma.

Alla kontanter som erhålls på grund av sådana ofullständiga kontrakt ska redovisas i balansräkningen som ett avdrag från det pågående arbetet. Avtalsparten ska aldrig visa sig som gäldenär för kontraktspriset tills avtalet har slutförts. Samtidigt borde han inte visa sig som borgenär för de erhållna beloppen.

Om utgifterna för ofullständiga kontrakt innehåller värdet av växt och material, kan dessa poster visas separat i balansräkningen. I stället för att visa de totala utgifterna under rubriken "Arbete i arbete" kan utgifterna delas upp och visas under rubrikerna "anläggning på platser", "material på platser" och "arbete i färd".

Illustration 3:

Surya Construction Ltd. med ett inbetalt aktiekapital på Rs50 lakhs åtagit sig ett kontrakt för att konstruera MIG-lägenheter. Arbetet påbörjades på kontraktet den 1 april 2011. Kontraktspriset var Rs60 lakhs. Kontanter som erhållits på grund av kontraktet fram till 31 mars 2012 var Rs18 lakhs (som är 90% av det arbetscertifierade). Arbetet fullföljt men ej certifierat beräknades till Rs1, 00, 000. Per den 31 mars 2012 var materialet på plats uppskattat till Rs30, 000, maskiner på plats kostar Rs2, 00, 000 tillbaka till butikerna och utestående löner var Rs. 5000. Maskiner och anläggningar på plats ska avskrivas till 5%.

Följande var balansräkningen (Dr) enligt försöksbalans som den 31 mars. 2012:

Illustration 4:

Construction Ltd. är verksamt under två kontrakt A och B under året. Följande uppgifter erhålls vid årsskiftet (31 december):

Illustration 5:

Efter Trail Balance extraherades den 31 december 2011 från böckerna Swastik Co.Lts., Entreprenörer:

(Uppskattning av ocertifierat arbete) M / s. Kishore & Cc. påbörjade arbetet med ett visst kontrakt den 1 april 2011. De avslutar sina bokföringsbokar för året den 31 december varje år.

Följande information finns tillgänglig från deras kostnadsregistreringar den 31 december 2011:

Material skickat till plats Rs. 50 tusen; Lönen betalas Rs. 1, 00, 000; Foreman lön Rs. 12 tusen.

En maskin kostar Rs. 32 000 förblir i bruk på plats för 1/5 av året. Dess arbetsliv uppskattades till 5 år och skrotvärdet vid Rs. 2000. En handledare betalas Rs. 2.000 per månad och hade ägnat hälften av sin tid på kontraktet.

Alla övriga kostnader var Rs. 15 tusen. Materialet vid stället var Rs. 9000. Kontraktspriset var Rs. 4, 00, 000. Den 31 december 2011 slutfördes 2/3 av kontraktet. Arkitekten gav emellertid bara certifikat för Rs. 2, 00, 000 där 75% betalades.

Förbered kontraktkontot.

Illustration 7:

En entreprenör siktade ett kontrakt för att leverera och bygga maskiner för summan av Rs. 7, 50, 000. Han skulle ta emot betalningar på konto från tid till annan som motsvarar 90% av det certifierade värdet av arbetet.

Han påbörjade arbetet den 1 januari 2010 och påbörjade följande utgifter under året-Plant och Verktyg Rs 70 000; Maskiner och butiker Rs 2, 00, 000; Löner Rs 1, 50, 000; Diverse utgifter Rs30, 000 och etableringskostnader Rs 40, 000.

En del av maskiner som kostar Rs 20 000 var otillräcklig i kontraktet och omgående såldes till en vinst på Rs 5 000.

Värdet av Plant och Verktyg den 31 december 2010 var Rs 40 000 och värdet av Maskiner och Butiker i hand Rs30 000.

Senast den 31 januari 2011 hade han fått betalningar på uppdrag av Rs 4, 38, 750 till 90%> av det certifierade värdet av arbetet upp till 31 december 2010.

För att beräkna den vinst som gjordes på kontraktet fram till den 31 december 2010 uppskattade entreprenören de ytterligare utgifter som skulle uppkomma vid fullgörandet av kontraktet och tog till vinst för vinst och förlust A / c för året att andelen beräknad nettovinst som ska realiseras på kontrakt som det certifierade värdet av arbetet utgjorde till kontraktspriset.

Han uppskattade:

a) att kontraktet skulle slutföras under ytterligare sex månader,

b) att anläggningen och verktygen skulle ha ett restvärde på Rs 10 000 vid slutförandet av kontraktet,

c) att kostnaden för Maskiner och butiker som krävs utöver de som finns i lager den 31 december 2010 skulle uppgå till Rs 1, 00, 000 och att ytterligare sunda utgifter på Rs 20 000 skulle uppstå,

(d) att lönen på kontraktet för 6 månader till 30 juni. 2011 skulle uppgå till Rs 80 000;

e) att anläggningen skulle kosta samma belopp per månad som föregående år,

f) att 2% av den totala kostnaden för kontraktet (med undantag för denna procentsats) bör lämnas för eventuella händelser.

Förbered Kontraktskonto för året som slutade 31 december 2010 och visa dina beräkningar av vinst och förlust A / C för året.

Illustration 8:

RST Construction Limited inledde ett kontrakt den 1 april 2010. Det totala kontraktet var för Rs. 49, 21, 875. Det beslutades att uppskatta den totala vinsten på kontraktet och att ta till vinst- och förlustkontoens kredit den andel av beräknad vinst på kontanter, vilket arbete som slutfördes borde ha total kontrakt.

Faktiska utgifter för perioden 1 april 2010 till 31 mars 2011 och beräknade utgifter för 1 april 2011 till 30 september 2011 ges nedan: