Ratioanalys: Tolkningar, fördelar och begränsningar

Läs den här artikeln för att lära dig om tolkningar, fördelar och begränsningar av kvotanalys.

Tolkningar av förhållande analys:

Uttrycket integrerad förhållningsanalys, som en kontrollteknik, låter sig tolka två tolkningar:

(i) Kontrollerar genom avkastning på investeringar (dvs. avkastning) som avkastning är en integration av ett stort antal viktiga redovisningsförhållanden.

(ii) Reglera genom beräkningsgrad i förhållande till likviditet, solvens, lönsamhet och aktivitet; och läsa / observera slutsatser av olika besläktade förhållanden i samband med varandra.

Låt oss betrakta båda dessa tolkningar av integrerad kvotanalys:

(1) Kontrollerar genom ROI:

Avkastning på investeringar (ROI):

Avkastning är en av de mest framgångsrika övergripande kontrollteknikerna. som mäter ett företags framgång med förhållandet mellan vinst och kapitalinvestering. Detta tillvägagångssätt har varit en viktig del av Du Pont Company, USAs styrsystem, sedan 1919.

ROI beräknas enligt följande formel:

Var sysselsatt kapital avser den totala långfristiga investeringen i ett företag. (Vi kan också använda genomsnittligt sysselsatt kapital dvs sysselsatt kapital i början + sysselsatt kapital vid slutet / 2) Sysselsatt kapital beräknas som summan av anläggningstillgångar + netto rörelsekapital (dvs. omsättningstillgångar kortfristiga skulder).

Kommentarer:

Med hjälp av ROI kan ett företag jämföra sin nuvarande prestanda med sina tidigare prestationer; och kan också jämföra sig med andra företag som har liknande investeringar och ligger på samma sätt.

Meriter av avkastning:

(i) ROI ger en övergripande bedömning av företagets funktion. Den styr ledningen för att öka vinsten genom ett bättre utnyttjande av investerat kapital. Det fokuserar i själva verket ledande uppmärksamhet på det centrala syftet med verksamheten, dvs att göra bästa möjliga vinst på det tillgängliga kapitalet.

(ii) ROI är effektivt där myndigheten är decentraliserad. När avdelningscheferna är utrustade med en effektivitetsguide som gäller för företaget som helhet. De utvecklar en ökad ansvarsansvar för sina avdelningar och toppledningen kan enkelt hålla ansvariga ansvariga ansvariga chefer.

begränsningar:

Några begränsningar av avkastning är följande:

(1) Det finns ett problem med värdering av tillgångar. Om tillgångar används gemensamt eller kostnader är vanliga, vilken metod för fördelning mellan avdelningar som ska användas? Skulle en chef bli belastad med tillgångar till deras ursprungliga kostnader eller deras ersättningskostnader eller deras avskrivna värden? Att konfigurera ett ROI-system som kontrollenhet är inte en lätt uppgift.

(ii) ROI uppmärksammar finansiella faktorer och har utsikt över miljöfaktorer som sociala och tekniska. Kvalitativa faktorer som är knappa (som kompetenta chefer, god medarbetarmoral, bra PR) och lika betydande eller ganska betydelsefulla än sysselsatt kapital, försummas helt i ROI-beräkning.

(iii) Det finns ingen standard ROI tillgänglig för jämförelse mellan företag och företag.

(2) Reglera genom Computing Accounting Ratios:

Ett populärt, användbart och omfattande sätt att studera förhållanden är genom att klassificera dessa från följande perspektiv:

(I) Likviditet

(II) Solvens

(III) Lönsamhet

(IV) Aktivitet eller prestanda

(I) Likviditetsförhållanden:

Viktiga likviditetsförhållanden är:

(i) Nuvarande förhållande (eller rörelsekapitalförhållande):

(Den ideala strömförhållandet är 2: 1)

(ii) Vätskeförhållande (Acidtestförhållande / Snabbförhållande):

Likvida medel = Aktuella tillgångar - Lager - Förutbetalda kostnader

(Idealisk vätskeförhållande är 1: 1)

(II) Solvensförhållanden:

Viktiga solvensförhållanden är:

(i) Skuldsättningsgrad (DE-förhållandet):

Var, Skuld = långfristiga lån

Eget kapital = Aktieägarna.

Eller

(ii) Proprietär Förhållande:

(iii) Räntetäckningsgrad (eller täckning av fasta avgifter):

Räntetäckningsgrad = Resultat före ränta och skatt / Ränta på långfristig skuld

(III) Lönsamhetsförhållanden:

Viktiga lönsamhetsförhållanden är:

(i) Bruttoresultatförhållande:

(ii) Nettoresultatförhållande:

Notera:

Nettoresultatet kan övervägas från två perspektiv: nettoresultat före skatt och nettoresultat efter skatt. Följaktligen har nettoresultatet dessa två variationer: nettoresultat (före skatt) och inte vinstkvot (efter skatt).

(iii) Rörelseresultat:

(Rörelseresultat = Nettoresultat, icke-rörelseintäkter + ej rörelsekostnader.)

(iv) Rörelseförhållande:

(v) Avkastning på investeringar:

Detta förhållande har förklarats tidigare.

(IV) Aktivitetsförhållanden (eller prestandaförhållanden):

Några av de viktiga aktivitetsförhållandena är:

(i) Omsättning för omsättning:

(ii) Omsättning för fasta tillgångar:

(Netto anläggningstillgångar = anläggningstillgångar-avskrivningar)

iii) Omsättningshastighet för rörelsekapital:

(Arbetskapital = Kortfristiga tillgångar)

(iv) Debtors omsättningsförhållande:

Var:

Kundfordringar = Debitorer + Räknefordringar

(v) Inkassotid (eller genomsnittlig ålder för gäldenärer):

Fördelar med förhållande analys:

Följande är några fördelar med förhållande analys:

(i) Redovisningsgrad gör datatalning, dvs data som andra är en dum massa av information blir meningsfull och förståelig genom omvandling till bokföringsförhållanden.

ii) Förhållandena underlättar jämförelser mellan företag och mellan företag, dvs. ett företags ekonomiska resultat kan jämföras över ett antal år. och företagets prestanda kan jämföras med andra företag som ligger på samma sätt i branschen.

iii) Redovisningsandelar underlättar korrigerande åtgärder:

Förvaltningen kan fastställa mål (eller standarder) av olika förhållanden mot vilka faktiska förhållanden kan jämföras. Denna övning gör det möjligt för ledningen att lokalisera svaga punkter i organisationsfunktionen och föreslå lämpliga åtgärder för att rätta till avvikelser från standarder.

(iv) Ratioanalys underlättar beslutsfattandet:

Det ger information som underlättar förvaltningen att fatta beslut gentemot olika aspekter av företagets funktion. Banker, finansinstitut, investerare etc. underlättas också i sina beslut om huruvida man ska skaffa pengar till företaget eller investera i det på grund av information som tillhandahålls (eller avslöjas) genom förhållningsanalys.

(v) Förhållandena är användbara för prognosändamål:

Med hjälp av indikationen av trender uppenbaras av förhållningsanalys; ledningen kan göra prognoser av händelser, genom lämpliga statistiska enheter som korrelation, regression etc.

Begränsningar av förhållande-analys:

Vissa allvarliga begränsningar av redovisningsandelar kan beskrivas som under:

(i) Förhållandena kan vilseleda ledningen; när det är baserat på felaktiga bokföringsuppgifter. Faktum är att förhållandena är lika korrekta som de uppgifter som de bygger på. Många gånger är bokföringsuppgifterna inte fullständiga eller korrekta på grund av bias som är inblandade vid utarbetandet av finansiella rapporter.

ii) Ratioanalys får inte tillåta jämförelser mellan företag. vilket kan vara nödvändigt för kontrolländamål. Detta beror på att många olika tolkningar kan tilldelas av experter. och olika beräkningsformler rekommenderas. Dessutom finns det inga standardförhållanden (expert för några få förhållanden) som har kommit överens om av experter mot vilka faktiska förhållanden kan jämföras.

iii) Redovisningsgraden påverkas av prisnivåförändringar. vilket gör inträngliga och jämförbara jämförelser meningslösa och vilseledande. Till exempel kan jämförelse av dagens förhållanden med förhållanden baserade på data från ett decennium tillbaka av samma företag och jämförelse av ett gammalt företags förhållande med ett nuvarande etablerat nytt företag vara helt meningslöst och vilseledande på grund av prisnivåförändringar.

(iv) Ratioanalys ignorerar kvalitativa aspekter av organisatorisk funktion, t.ex. medarbetares moral, ledningsekonomi, mänskliga relationer etc. Som sådan är förhållningsanalysen matt och abstrakt och är olämplig för bedömning av organisationens kvalitativa resultat.

(v) Förhållandena ger många ledtrådar men väldigt få slutsatser. Det är en lopsidig kontrollteknik; kan inte ge vägledning till ledningen för att genomföra förbättringar i organisatorisk funktion.