Term Loan: Betydelse, Egenskaper, Fördelar och Nackdelar

Menande:

Lånlån är en medellång källa som främst finansieras av banker och finansinstitut. En sådan typ av lån används generellt för finansiering av expansion, diversifiering och modernisering av projekt, så denna typ av finansiering kallas också projektfinansiering. Terminlån är återbetalningsbara i periodiska avbetalningar.

Funktioner i term lån:

Terminlån är en del av skuldfinansiering erhållen från banker och finansinstitut.

Grunddragen i termånet har diskuterats nedan:

1. Säkerhet:

Terminlån är säkrade lån. Tillgångar som finansieras genom långfristiga lån tjänar som primär säkerhet och övriga tillgångar i bolaget tjänar som säkerhet.

2. Skyldighet:

Räntebetalning och återbetalning av låntagare på löpande lån är obligatorisk hos låntagaren. Oavsett om företaget tjänar vinst eller inte, är terminslån i allmänhet återbetalningsbara under en period av 5 till 10 år i avdrag.

3. Ränta:

Terminlån har en fast räntesats men denna ränta är förhandlad mellan låntagarna och långivarna vid tidpunkten för spridningen av lånet.

4. Mognad:

Eftersom det är en källa till medelfristig finansiering ligger dess löptid mellan 5 och 10 år och återbetalning sker i delbetalningar.

5. Restriktiva förbund:

Förutom säkerheten ställer långivaren av termen lån andra restriktiva förbund till sig själva. Långivare frågar låntagarna att behålla en minsta tillgångsbas, att inte hämta ytterligare lån eller att återbetala befintliga lån etc.

6. Konvertibilitet:

Terminlån kan omräknas till eget kapital enligt optionen och enligt de villkor som fastställts av finansinstituten.

Fördelar med terminlån:

Terminlån är en av de viktigaste källorna till projektfinansiering.

Fördelarna med terminslån är följande:

jag. Från Låntagarens synvinkel:

Billig:

Det är en billigare källa till medelfristig finansiering.

Skatteförmån:

Ränta som betalas på terminslån är en skatteavdragsbar utgift och därmed beskattningsförmån finns tillgänglig på ränta.

Flexibel:

Terminlån är förhandlingsbara lån mellan låntagarna och långivarna. Så villkoren för sådan typ av lån är inte styva och det ger en viss flexibilitet.

Kontrollera:

Eftersom terminslån utgör skuldfinansiering utspädas inte aktieägares andelar.

ii. Från långivarens synvinkel:

Säkrad:

Terminlån ges av banker och andra finansinstitut mot säkerhet, så säkra lån är säkrade.

Vanlig inkomst:

Det är obligatoriskt för låntagaren att betala ränta och återbetalning av revisor oavsett sin finansiella ställning. Därför har långivaren en regelbunden och stabil inkomst.

Omvandling:

Finansinstitut kan kräva att låntagaren konverterar termen lån till eget kapital. Därför kan de få rätt att kontrollera företagets angelägenheter.

Nackdelar med term lån:

Terminlån har flera nackdelar som diskuteras nedan.

jag. Från Låntagarens synvinkel:

Skyldighet:

Årlig räntebetalning och återbetalning av huvudmannen är obligatorisk hos låntagaren. Underlåtenhet att uppfylla dessa betalningar ställer en fråga om låntagarens likviditetsposition och dess existens står på spel.

Risk:

Liksom varje annan form av skuldfinansiering löper terminslån också den finansiella risken för företaget. Skuldfinansiering är endast gynnsam om den interna avkastningsräntan är större än kapitalkostnaden. annars påverkar det fördelarna med aktieägarna.

Interferens:

Förutom säkerheter ställs också långivare på grund av restriktiva överenskommelser som leder till onödig inblandning i försörjningen.

ii. Från långivarens synvinkel:

överlåtbarhet:

Villkoren för terminslån är förhandlingsbara mellan låntagare och långivare och kan därför ibland påverka långivarnas intresse.

Kontrollera:

Liksom andra källor till skuldfinansiering har långivarna av terminslån inte någon rätt att kontrollera företagets angelägenheter.