Risker involverade i treasury aktiviteter: 3 typer

Denna artikel lyfter fram de tre huvudtyperna av risker som är inblandade i treasuryaktiviteter. Typerna är: 1. Operativ risk 2. Finansiella risker 3. Ränterisk.

Typ # 1. Operativ risk:

Detta täcker hela omfattningen av transaktionscykeln från hantering till förvaring.

Operativ risk kan återigen delas upp i de som följer av:

1. Systembrister, tillstånd, baserade på godkänd delegering av befogenheter, måste integreras med arbets- och dokumentflöden. Detta säkerställer att enskilda betalningar och leveranser från banken är helt avtalade / transaktionsstödda.

2. Bristande efterlevnad av fastställda förfaranden och tillstånd för hantering, avveckling och vårdnad.

3. Bedrägliga metoder som handlar om avtal och bosättningar

4. IT som involverar mjukvarukvalitet, hårdvara uppetid och

5. Juridiska risker på grund av otillräckliga definitioner och täckning av bankens och motpartens överenskommelser och ansvar i avtal och avtal.

begränsning:

1. Återförsäljare måste arbeta strikt inom ramen för den gemensamma affären, portföljen och försiktighetsgränserna för instrumentet och motparten. Sluta förlust- och risknormer av varaktighet och värdet i risken bör alltid följas.

2. Ingen avvikelse från godkända och genomförda arbets- och dokumentflöden bör tillåtas.

3. De nödvändiga tillstånden måste åtfölja handlingar när de övergår från ett steg i transaktionscykeln till nästa.

4. Delegering av befogenheter måste följas strikt till avtal eller överlåtelser som överstiger befogenheter måste omedelbart och formellt ratificeras i enlighet med styrelsens / styrelsens redogörelse om ratificering.

5. De föreskrivna avvecklingssystemen i varje produkt / instrument och marknad måste följas. Avvikelser från leverans- och betalningssätt bör inte tillåtas.

6. Datorsystem - hårdvara, nätverk och programvara - ska ha tillräckliga säkerhetskopior. De bör genomgå periodiska stresstester för att bestämma deras förmåga att klara av ökade volymer och externa datakombinationer.

7. Värdmästarens kreditvärdighet är avgörande i dematsystem med register över ägande och överföring. Behållningsförhållandena bör endast vara de som har högsta kreditbetyg.

8. Motpartstillstånd / fullmakter måste hållas aktuella.

9. Förteckningen över godkända mäklare bör ses över regelbundet för att tillgodose bankens kreditnormer och etik. I aktiehandelstransaktioner är mäklaren motparten. Avräkning måste vara av leveransen mot betalningstyp.

10. Deal, transaktion och juridisk dokumentation ska vara tillräckliga för att skydda banken, särskilt i engångstransaktioner och strukturerade avtal.

Typ # 2. Finansiella risker:

Följande identifierar och definierar individuella finansiella risker:

en. Kreditrisk:

1. Den äldsta av alla finansiella risker i sin enklaste form hänvisar till möjligheten att emittenten av ett skuldinstrument inte kan hedra sina räntebetalningar och / eller huvudåterbetalningsskyldigheter. Men på moderna finansmarknader ingår det att en motpart inte utför en rad olika balansräkningsavtal som terminkontrakt, ränteswappar och valutaswappar och motpartsrisk på interbankmarknaden. Dessa har krävt förskrivning av maximala exponeringsgränser för enskilda motparter för exponeringar från fond och icke-fond.

begränsning:

1. Bättre kreditbedömning. Noggrann analys av kassaflöden i verksamheten före investeringar.

2. Investerar endast i nominella instrument.

3. Risk prissättning.

4. Kreditförbättring genom margarrangemang, spärrkonton etc.

5. Garantier / kreditbrev från kreditvärderade enheter.

6. Tillräckliga finansiella och / eller fysiska tillgångar som säkerhet.

7. Exponeringsgränser per motpart, industri, plats, företagsgrupp, på och utanför balansräkningen.

8. Diversifiering per bransch, sektor, plats och så vidare.

9. Exponeringsgränser för enskilda bankmotparter för finansierade / ickefinansierade tillgångar.

10. Motparters rykte och bild.

11. Säkerställande av transaktioner genom repos.

b. Likviditetsrisk:

1. En tillgång som inte kan omvandlas till kontanter vid behov är likviditetsnota som är den normala egenskapen hos de allra flesta obligationer.

Det finns också risk för brist på medel på marknaden. Detta kan till exempel ske när RBI avsiktligt stramar likviditeten genom att öka CRR, sälja värdepapper eller valutakurser.

En tredje situation är när en banks kreditvärdighet blir misstänkt och det finns inga villiga långivare, trots att det inte finns någon likviditetsbrist på marknaden.

begränsning:

1. Öka andelen investeringar i likvida värdepapper.

2. Öka andelen investeringar i högkvalitativa instrument med nära mognad.

3. Underhålla kreditvärdighet, rykte och bild.

4. Värdera låneportföljen av stora såväl som små låntagare.

c. Marknadsrisk:

1. En generisk term som beskriver både ränterisk och händelse ("systemisk") risk.

d. Event Risk:

1. Risken för att en oväntad händelse, som är extrem, plötslig eller dramatisk (t. Ex. Terrorattackerna den 11 september, tsunami), kommer att leda till en allsidig nedgång i marknadspriserna.

begränsning:

Öka andelen tillgångar i riskfria, högkvalitativa investeringar med kort löptid.

Typ # 3. Ränterisk (Balansräkning):

Detta påverkar både tillgångar och skulder hos en bank. Sammantaget leder löptidsluckorna mellan tillgångar och skulder risken för en sammandragning av spridningar om räntorna faller och tillgångar mognar före skulder eller räntor stiger och skulderna förfaller före tillgångar.

Förutom ränterisk som härrör från skillnaden i förfallna tillgångar och skulder finns det också grundrisk, eftersom räntebestämningen kan variera. Till exempel, om tillgångar är MIBOR-kopplade (rörlig ränta), medan skulder är fast ränta och MIBOR-fall, gör också tillgångsutbyten komprimera spridningarna.

Undantagande av grundrisken innebär att konvertera (i förevarande fall) tillgångar till fast ränta (eller konvertera skulder till MIBOR-kopplade). Instrument som används är ränteswapar, terminer och FRA.