Prognos Arbetskapitalkrav: 2 Illustrationer

Låt oss göra en fördjupad studie av prognoskapitalkravet för handel och tillverkningsfrågor.

Trading Concern:

(a) Om balansräkningen för den tidigare perioden är tillgänglig:

Det uppskattade kravet på rörelsekapital för budgetperioden kan fastställas på grundval av uppgifterna i balansräkningen för den tidigare eller föregående perioden.

Omsättningstillgångar och kortfristiga skulder ska justeras i förhållande till budgetperioden och arbetskapitalkravet kan lätt bestämmas genom att det beräknade totala värdet av kortfristiga skulder minskar från det beräknade totala värdet av omsättningstillgångar.

Illustration 1:

Av följande information som presenteras av X Ltd., en handelshänsyn, uppmanas du att fastställa det uppskattade ytterligare kravet på rörelsekapital:

Ytterligare information:

(a) Det beräknas att bolaget kommer att kunna öka försäljningen med 2, 5% det följande året.

(b) Den maximala gränsen för kassakredit som banken beviljat är Rs. 1, 50, 000.

c) Kreditperioder som tillåts till kunder och lagernivån förblir oförändrade.

D. Kravet på ytterligare rörelsekapital Rs. 1, 00, 000 (Rs 4, 00, 000 - Rs 3, 00, 000).

(b) Om balansräkningen för den tidigare perioden inte är tillgänglig:

I det fallet bör beloppet av kortfristiga tillgångar och kortfristiga skulder för budgetperioden fastställas på grundval av de givna uppgifterna och dras av nuvarande skulder från omsättningstillgångar för att uppskatta det beräknade kravet på rörelsekapital.

Illustration 2:

EXE Ltd är engagerad i storskalig konsumenthandel. Från följande uppgifter är du skyldig att prognostisera sitt rörelsekapitalbehov:

Prognoserad årsomsättning - Rs. 65 lakhs.

Andel av nettovinst på försäljningskostnader - 25%.

Genomsnittlig kreditperiod tillåts Debitorer - 10 veckor.

Genomsnittlig kreditperiod tillåten av kreditgivare - 4 veckor.

Genomsnittlig lagertillgång (i form av försäljningskrav) - 8 veckor.

Lägg till 10% till beräknade siffror för att möjliggöra eventuella händelser.

Tillverkningsbekymmer:

Följande punkter beaktas vid fastställandet av kravet på rörelsekapital:

a) Totalt antal enheter som ska produceras under hela året

(b) Kostnaden för råvaror, löner och kostnader för varje enhet;

c) Uppgifter om den period under vilken råvaror kvarstår i lager i genomsnitt före samma utfärdas till produktion, desto längre tid blir desto mer blir kravet på rörelsekapital.

d) Uppgifter om den period under vilken produkten kommer att behandlas på fabriken-ju längre period desto större blir kravet på rörelsekapital.

e) Uppgifter om den period under vilken färdiga produkter kommer att förbli i lager, det vill säga längden på försäljningscykeln, desto längre är vistelsetiden, desto mer blir kravet på rörelsekapital.

(f) Uppgifter om den period av kredit som Debitorer tillåter - ju längre tid som tillåts kunderna desto mer blir kravet på rörelsekapital.

g) Uppgifter om den period av kredit som tillåts av leverantörerna - ju längre period, desto mindre blir kravet på rörelsekapital.

(h) Uppgifter om fördröjningen vid betalning av löner och kostnader - desto längre period kommer det mindre att vara kravet på rörelsekapital.

Efter att ha fastställt det korrekta kravet på rörelsekapital kan ett visst belopp, dvs 10% av rörelsekapitalet, läggas till för att täcka kontingenter.

En är att komma ihåg att fakta som är baserade på uppskattningar inte kan vara cententliga exakta, men med noggrann observation är det möjligt att göra en rimlig bedömning. Bestämmelsen om beredskap görs för detta ändamål.

Sammanfattningsvis kan beräkningen av arbetskraftsförutsättningen beräknas på följande sätt:

Enligt den andra metoden är det möjligt att känna till rörelsekapitalbehovet för varje komponent av omsättningstillgångar och kortfristiga skulder. Men den här metoden kan inte ge information om rörelsekapitalbehovet för varje kostnadselement direkt, vilket är tillgängligt i den första metoden.

Columnar, OR, Matrix Method: