Värdering av varulager i slutkonton

Principen för värdering av varulager följer av konverteringskonventionens konverteringskonvention, varvid förluster som härrör från transaktioner som redan ingåtts eller händelser som redan har inträffat måste redovisas medan förväntade vinster från sådana transaktioner inte kan redovisas till dess att vinsten realiseras.

Detta innebär att om värdet av inventarierna understiger kostnaden måste värderingen värderas till nettoförsäljningsvärdet. Men även om det är helt säkert att varorna kommer att säljas med vinst, kommer de aktuella bestånden fortfarande att värderas till anskaffningsvärde.

Därför är den mest allmänt accepterade redovisningsprincipen för värdering av lager att den bör värderas till kostnaden eller marknadspriset, beroende på vilket som är lägre. Betydelsen av kostnaden är utgifterna för att förteckningen ska läggas till platsen och villkoret för att de berörda varorna ska säljas. Marknadspris: nettoförsäljningsvärde vid slutprodukt (i normal kurs) och ersättningspris vid råvaror och stormarknader.

Det är värt att erkänna det faktum att principen om inventering, inklusive pågående arbeten, värderas till lägre pris eller marknadspris åtminstone i två fall inte har följts traditionellt. När det gäller det pågående arbetet i kontrakt, som tar lång tid för slutförandet, bör det certifierade arbetet värderas till kostnaden plus en lämplig andel av vinsten som kontokontot kan avslöja hittills. Naturligtvis är det inte värderat över det värde som kontrahenten ställt på det.

Det andra undantaget gäller planteringsprodukter. plantager värderar sina varulager till nettoförsäljningsvärdet och inte till anskaffningsvärde. Det hävdas att det beror på det faktum att det inte är lätt att fastställa kostnaden för sådana produkter men förmodligen är den främsta orsaken till att dessa produkter normalt säljs bort strax efter årets slut. att värdera aktierna till det realiserbara (faktiskt realiserade) värdet visar det aktuella årets faktiska vinst.

Värdering av varulager regleras av Redovisningsstandard 2 (Reviderad) "utfärdat av Institutet för Chartered Accountants of India. Studenterna bör noggrant studera denna redovisningsstandard. I det har standarddelarna ställts in fetstil. Dessa bör läsas i samband med bakgrundsmaterialet som har ställts in i normal typ och i samband med "Förord ​​till redovisningsprinciper."

Redovisningsstandard 2 (Reviderad) Värdering av varulager:

Följande är texten till den reviderade redovisningsstandarden (AS) 2, "Värdering av varulager", utfärdad av rådet för Institutet för Chartered Accountants of India. Denna reviderade standard ersätter redovisningsstandard (AS) 2, Värdering av varulager, utfärdad i juni 1981. Den reviderade standarden träder i kraft när det gäller räkenskapsperioder som börjar eller efter 1 april 1999 och är obligatoriska.

Mål:

Ett primärt problem vid redovisning av varulager är fastställandet av det värde som lagras i bokslutet tills de relaterade intäkterna redovisas. Denna uttalande behandlar fastställandet av sådant värde, inklusive fastställande av varukostnader och eventuell nedskrivning av dessa till nettoförsäljningsvärde.

Omfattning:

1. Denna uttalande bör tillämpas vid redovisning av andra lager än:

(a) Arbete pågår som uppkommer under byggentreprenader, inklusive direkt relaterade tjänstekontrakt [Se redovisningsstandard (AS) 7, Redovisning för byggentreprenader]; b) Arbete pågår som uppstår i tjänsteleverantörens vanliga verksamhet. (c) aktier, skuldebrev och andra finansiella instrument som innehas som aktiehandel; och d) Producenternas inventeringar av boskap, jordbruks- och skogsprodukter samt mineraloljor, malmer och gaser i den utsträckning de mäts till nettoförsäljningsvärde i enlighet med väl etablerade metoder inom dessa branscher.

2. De inventarier som avses i punkt 1 d mäts till nettoförsäljningsvärde vid vissa produktionsstadier. Detta sker till exempel när jordbruksgrödor har skördats eller mineraloljor, malmer och gaser har extraherats och försäljning säkerställs genom ett terminsavtal eller en statsgaranti eller när en homogen marknad existerar och det finns en försumbar risk för misslyckande sälja. Dessa lager är uteslutna från ramen för denna uttalande.

Definitioner:

3. Följande termer används i denna uttalande med de angivna betydelserna:

Varulager är tillgångar:

a) Hålls till försäljning i normal affärsverksamhet

b) Under tillverkningsprocessen för sådan försäljning eller

c) I form av material eller varor som ska konsumeras i produktionsprocessen eller vid leverans av tjänster.

Nettoförsäljningsvärdet är det uppskattade försäljningspriset i den ordinarie verksamheten minus de beräknade kostnaderna för slutförandet och de beräknade kostnaderna som krävs för att göra försäljningen.)

4. Varulagret omfattar varor som köpts och innehas för återförsäljning, till exempel varor som köpts av en återförsäljare och hålls för återförsäljning, datorprogramvara för återförsäljning eller mark och annan egendom som hålls för vidareförsäljning. Varulager omfattar också färdiga varor som produceras eller det pågående arbetet produceras av företagen och innehåller material, underhållsleveranser, förbrukningsartiklar och lös verktyg som väntar på användning i produktionsprocessen.

Varulager omfattar inte maskindelar som endast kan användas i samband med en materiell anläggningstillgång och vars användning förväntas vara oregelbunden. Sådana maskindelar redovisas i enlighet med Redovisningsstandard (AS) 10, Redovisning för anläggningstillgångar.

Mätning av varulager:

5. Varulager värderas till det lägsta av anskaffningsvärdet och nettoförsäljningsvärdet.

Kostnader för varulager:

6. Kostnaden för varulager ska omfatta alla inköpskostnader, omkostningskostnader och andra kostnader som uppstår för att varorna ska kunna sättas till deras nuvarande läge och skick.

Kostnader för inköp:

7. Kostnaderna för köp består av inköpspriset inklusive tullar och skatter (andra än de som därefter kan återvinnas av skattemyndigheterna), frakt och andra utgifter som direkt hänför sig till förvärvet. Handelsrabatter, rabatter, tullrestitutioner och andra liknande poster dras av vid fastställandet av inköpskostnader.

Kostnader för omvandling:

8. Kostnaderna för konvertering av varulager inkluderar kostnader som är direkt relaterade till produktionsenheterna, såsom direktarbete. De innehåller också en systematisk fördelning av fasta och rörliga produktionsomkostnader som uppstår vid omställning av material till färdiga varor. Fasta produktionsomkostnader är de indirekta produktionskostnaderna som förblir relativt konstanta oberoende av produktionsvolymen, såsom avskrivningar och underhåll av fabriksbyggnader och kostnader för fabriksförvaltning och administration. Variable produktionskostnader är de indirekta produktionskostnaderna som varierar direkt eller nästan direkt, med produktionsvolymen, såsom indirekt material och indirekt arbete.

9. Fördelningen av fasta produktionsomkostnader för att de ska tas med i omkostnaderna för konvertering baseras på produktionsanläggningarnas normala kapacitet. Normal kapacitet är att produktionen förväntas uppnås i genomsnitt över ett antal perioder eller årstider under normala förhållanden, med hänsyn tagen till kapacitetsförlust som uppstår genom planerat underhåll. Den faktiska produktionsnivån kan användas om den approximerar normal kapacitet.

Mängden fasta produktionsomkostnader som tilldelas varje produktionsenhet ökas inte som en följd av låg produktion eller tomgång. Odelade omkostnader redovisas som en kostnad i den period då de uppkommer. Under perioden med onormalt hög produktion minskas mängden fasta produktionsomkostnader som tilldelas varje produktionsenhet så att lagren inte mäts över kostnaden. Variable produktionskostnader tilldelas varje produktionsenhet utifrån den faktiska användningen av produktionsanläggningarna.

10. En produktionsprocess kan leda till att mer än en produkt produceras samtidigt. Detta gäller exempelvis när gemensamma produkter tillverkas eller när det finns en huvudprodukt och en biprodukt. När kostnaderna för konvertering av varje produkt inte är separat identifierbara, fördelas de mellan produkterna på en rationell och konsekvent basis.

Tilldelningen kan exempelvis baseras på det relativa försäljningsvärdet för varje produkt, antingen på scenen i produktionsprocessen, när produkterna identifieras separat eller vid tillverkningens slutförande. De flesta biprodukterna samt skrot eller avfallsmaterial är av sin natur inte betydelsefulla. I så fall mäts de ofta till nettoförsäljningsvärde och detta värde dras av från kostnaden för huvudprodukten. Som ett resultat är den bärande mängden av huvudprodukten inte väsentligt annorlunda än dess kostnad.

Andra kostnader:

11. Övriga kostnader ingår endast i anskaffningsvärdet i den utsträckning de uppstår för att lagren ska vara aktuell och skicklig. Till exempel kan det vara lämpligt att inkludera andra kostnader än produktionskostnader eller kostnader för att designa produkter för specifika kunder i varukostnaden.

12. Räntor och övriga låneutgifter anses vanligtvis inte relatera till att lageret läggs på deras nuvarande läge och skick och är därför vanligtvis inte inkluderade i varukostnaden.

Exkluderingar från varukostnaden:

13. Vid fastställande av varukostnaden i enlighet med punkt 6 är det lämpligt att utesluta vissa kostnader och redovisa dem som kostnader under den period de uppstår.

Exempel på sådana kostnader är:

a) Onormala mängder avfall, arbetskraft eller andra produktionskostnader.

b) Lagringskostnader, såvida inte dessa kostnader är nödvändiga i produktionsprocessen före ett ytterligare produktionsstadium.

c) Administrativa omkostnader som inte bidrar till att lagren läggs till deras nuvarande läge och villkor och

(d) Försäljnings- och distributionskostnader.

Kostnadsformler:

14. Kostnaden för lager av varor som inte är vanligtvis utbytbara och varor eller tjänster som produceras och segregeras för specifika projekt bör tilldelas genom särskild identifiering av deras individuella kostnader.

15. Specifik identifiering av kostnader innebär att specifika kostnader hänför sig till identifierade inventarier. Detta är en lämplig behandling för objekt som är segregerade för specifika projekt, oavsett om de har köpt eller producerats. När det emellertid finns ett stort antal inventarier som vanligtvis är utbytbara är specifik identifiering av kostnader olämpligt, eftersom ett företag under sådana omständigheter kan få förutbestämda effekter på periodens nettoresultat eller förlust genom att välja en särskild metod för att fastställa de föremål som finns kvar i varulager.

16. Kostnaden för varulager, andra än de som behandlas i punkt 14, bör tilldelas med hjälp av den första in, först ut (FIFO) eller viktad genomsnittlig kostnadsformel. Den använda formeln bör återspegla den skäligaste möjliga approximationen av kostnaden för att föra in varuposterna till deras nuvarande läge och skick.

17. En mängd olika kostnadsformler används för att bestämma kostnaden för andra lager än de för vilka särskild identifiering av enskilda kostnader är lämplig. Formeln som används för att bestämma kostnaden för ett varulager måste väljas i syfte att ge den skäligaste möjliga tillnärmning av kostnaden för att få föremålet till dess nuvarande läge och skick.

FIFO-formeln förutsätter att föremålen av lager som köptes eller producerats först konsumeras eller säljs först och följaktligen är de varor som återstår i lager i slutet av perioden de som nyligen köpt eller producerats. Enligt den vägda genomsnittliga kostnadsformeln bestäms kostnaden för varje objekt från det vägda genomsnittet av kostnaden för liknande föremål i början av en period och kostnaden för liknande föremål som köpts eller producerats under perioden. Medelvärdet kan beräknas med jämna mellanrum, eller när varje ytterligare försändelse mottas, beroende på företagets omständigheter.

Tekniker för mätning av kostnad:

18. Tekniker för mätning av varukostnader, såsom standardkostnadsmetoden eller detaljhandelsmetoden, kan användas för att göra det lättare om resultaten approximerar den faktiska kostnaden. Standardkostnader tar hänsyn till normala nivåer av förbrukning av material och leveranser, arbetskraft, effektivitet och kapacitetsutnyttjande. De granskas regelbundet och om nödvändigt revideras mot bakgrund av nuvarande förhållanden.

19. Detaljhandelsmetoden används ofta i detaljhandeln för att mäta lager av stora antal snabbt växlande föremål som har liknande marginaler och för vilka det är omöjligt att använda andra kostnadsmetoder. Kostnaden för inventering bestäms genom att minska försäljningsvärdet av inventeringen med lämplig procentuell bruttomarginal. Den procentsats som används tar hänsyn till inventeringen som har blivit markerad till under dess ursprungliga försäljningspris. En genomsnittlig procentsats för varje detaljhandelsavdelning används ofta.

Nettoförsättningsvärde:

20. Kostnaden för varulager kan inte återvinnas om dessa lager är skadade, om de helt eller delvis blir föråldrade eller om deras försäljningspriser har minskat. Kostnaden för varulager kan inte heller återvinnas om de beräknade kostnaderna för slutförandet eller de beräknade kostnaderna som krävs för att göra försäljningen har ökat. Utövandet av nedskrivning av lager under kostnaden till nettoförsäljningsvärdet överensstämmer med uppfattningen att tillgångar inte borde överstiga belopp som förväntas realiseras från försäljning eller användning.

21. Varulager är vanligtvis nedskrivna till nettoförsäljningsvärde per förteckning. Under vissa omständigheter kan det dock vara lämpligt att gruppera liknande eller relaterade objekt. Detta kan vara fallet med varor som rör samma produktlinje som har liknande ändamål eller slutanvändning och produceras och marknadsförs i samma geografiska område och kan inte praktiskt utvärderas separat från andra produkter i den produktlinjen. Det är inte lämpligt att skriva ned inventeringar utifrån en klassificering av lager, till exempel färdiga varor eller alla lager i ett visst affärssegment.

22. Uppskattningar av nettoförsäljningsvärdet baseras på de mest tillförlitliga bevis som finns tillgängliga vid beräkningen av hur mycket inventarierna förväntas realisera. Dessa uppskattningar tar hänsyn till fluktuationer av pris eller kostnad direkt hänförliga till händelser som inträffar efter balansdagen i den utsträckning sådana händelser bekräftar de villkor som fanns vid balansdagen.

23. Uppskattningar av nettoförsäljningsvärdet tar också hänsyn till det syfte för vilket inventeringen hålls. Till exempel är nettoförsäljningsvärdet av den mängd inventarier som hålls för att tillgodose fasta försäljnings- eller serviceavtal baserat på kontraktspriset. Om försäljningskontrakten är mindre än de lagrade kvantiteterna, beräknas nettoförsäljningsvärdet av det överskjutande beloppet på de allmänna försäljningspriserna.

Eventuella förluster på fasta försäljningskontrakt som överstiger lagert kvantiteter och eventualförluster på fasta köpeskillingar behandlas i enlighet med principerna i Redovisningsstandard 4, Eventualiteter och händelser som uppstår efter balansdagen.

24. Material och andra förnödenheter som hålls för användning vid tillverkning av varulager skrivs inte under kostnaden om de färdiga produkterna i vilka de ingår kommer förväntas säljas till eller över kostnaden. När det emellertid har gått ned i materialpriset och det uppskattas att kostnaden för de färdiga produkterna överstiger nettoförsäljningsvärdet, skrivs materialen ned till nettoförsäljningsvärdet. Under sådana omständigheter kan materialets ersättningskostnad vara den bästa tillgängliga åtgärden av deras nettoförsäljningsvärde.

25. En bedömning görs av nettoförsäljningsvärdet per balansdagen.

Avslöjande:

26. Årsredovisningen ska innehålla:

a) De redovisningsprinciper som antagits vid mätning av lager, inklusive den använda kostnadsformeln. och

(b) Det totala redovisade värdet av varulager och dess klassificering som är lämpligt för företaget.

27. Uppgifter om de redovisade värdena som innehas vid olika klassificering av varulager och omfattningen av förändringarna i dessa tillgångar är användbara för finansiella rapporteringsanvändare. Vanliga klassificeringar av lager är råvaror och komponenter, pågående arbete, färdiga varor, butiker och reservdelar och lös verktyg.