Kredit: 5 olika typer av kredit (förklaras med diagram)

Kredit är inte ett homogent bra eller tillgångar. Det är av olika slag. För att bättre förstå kreditens art, omfattning och komplexitet och dess problem ser vi på de olika typerna av kredit. Det finns inget unikt sätt att klassificera kredit. Det kan vara, och måste vara, klassificeras på mer än ett sätt, varje sätt som är specialiserat på endast en aspekt eller dimension av krediten.

Således klassificerar vi kredit från fem olika vinklar:

(en källa,

(b) Slutanvändning,

(c) Användare,

(d) Term, och

(e) Kostnad.

Kreditproblemen måste studeras från vart och ett av dessa vinklar.

1. Kreditkällorna:

I dagens indiska ekonomi erbjuds kredit av en mängd olika källor. Dessa källor kan lämpligen klassificeras som i figur 2.1.

Varje källa kan vidare indelas i olika underklasser. Här presenterar vi bara en skelettbild av dem.

2. Slutanvändningen av kredit:

Verklig kredit är en knapp resurs. Därför är den ordinarie fördelningen mellan konkurrerande användningsområden och användare av stor betydelse för att uppnå de sociala mål som ett samhälle ställer inför sig själv. Kredit krävs och används, mindre eller mer, inom alla områden av ekonomisk verksamhet. Så vi kan klassificera krediten genom sin slutanvändning genom stora områden av ekonomisk verksamhet. Detta görs schematiskt i Figur 2.2. Detta ger grunden för skillnaden mellan jordbrukslån, industriell kredit, exp.ort-kredit etc.

Klassificeringen i Figur 2.2 är varken rigorös eller uttömmande. Dess kategorier utesluter inte nödvändigtvis varandra, eller deras gränser är väldefinierade. Ännu en sådan bred klassificering är nödvändig för att utvärdera de rådande kreditarrangemangen i landet och för någon meningsfull kreditplanering. Detta beror på att kreditbehoven, deras karaktär och problemen med att organisera kreditförsörjningen sannolikt kommer att skilja sig från en sektor till en annan, enligt sina egna strukturella egenskaper.

Ovanstående sektorer av ekonomisk verksamhet kan klassificeras på flera olika sätt. En korsklassificering som antagits av RBI för att reglera fördelningen av bankkrediter är det mellan de prioriterade och icke prioriterade sektorerna. En annan korsklassificering är den mellan landsbygdskoncentrationer. Den bygger på platsen för ekonomisk verksamhet. Kategoriseringarna av landsbygdskrediter och urban kredit är självförklarande.

Kreditkrediter för slutanvändning är särskilt viktiga för att utvärdera fördelningen av kredit från en viss källa. Till exempel är detta särskilt viktigt när det gäller kommersiell bankkredit eftersom dessa banker är den största enskilda källan till institutionell kredit i Indien. För omfattande kreditplanering kommer också slutanvändarklassificeringen av institutionell kredit utanför banken att vara viktig. Denna kunskap kommer dock bara att vara ett första steg i kreditplanering.

Vi måste också utveckla sociala kriterier för optimal kreditfördelning, känna till de faktorer som är ansvariga för den rådande kreditfördelningen och identifiera svårigheterna med att ändra denna allokering och de åtgärder som krävs för att uppnå önskad kreditfördelning.

3. Kreditanvändarna:

Klassificeringen av kredit av sina användare är inte vanligt. Men den här dimensionen av kreditallokeringen, särskilt om fördelningen av institutionell kredit, är av stor social betydelse. Det viktigaste proklamerade sociala målet om nationalisering av stora affärsbanker har varit att omfördela bankkrediter till förmån för de svagare delarna av samhället. Denna typ av social oro handlar om användarna av bankkrediter och inte på dess användning.

4. Kredietiden:

En annan dimension av kredit är hur länge den förlängs. Krediterna är viktiga för både låntagaren och långivaren. En låntagare behöver kredit för olika användningsområden, av vilka några kommer att betala sig tillbaka under en kort period och vissa över en medellång eller lång period. Till exempel kan lånet som en tillverkare tar för att köpa råvaror för sina produkter normalt återbetalas efter en kort period. Den faktiska tidslängden beror på tidslängden för produktionsförsäljningscykeln, det vill säga den tid det tar att tillverka råvarorna i färdiga produkter, sälja dem och realisera försäljningsvinsten.

Å andra sidan betalar krediten för att installera en maskin normalt tillbaka sig över maskinens förväntade livslängd. Antag att livet är 20 år, vilket är en lång period med gemensam räkning. Då behöver tillverkaren långfristig kredit för att köpa maskinen.

På jordbruksmarknaden behöver jordbrukare på kort sikt kreditkort för att köpa frön och gödselmedel för en gröda och långfristig kredit för att göra permanenta förbättringar på land. Den förstnämnda kommer att betala sig tillbaka när den givna grödan skördas och säljs, den senare kommer att betala sig hacka under en lång period så länge förbättringen varar.

Från långivarnas sida är krediten också viktig. För finansiella institutioner som samlar in pengar genom att utfärda sina egna skulder till allmänheten är den avgörande faktorn karaktären av sina skulder. vare sig de är kortfristiga skulder eller långfristiga skulder. Till exempel lyfter en kommersiell bank pengar genom att sälja insättningar av olika slag till allmänheten. De flesta av dessa insättningar är kortfristiga skulder.

Endast tidsintäkter med en löptid på mer än ett år är medelfristiga skulder. Därför föredrar en sådan bank generellt att göra kortfristiga framsteg. Å andra sidan får livförsäkringsbolag långfristiga medel. De försäkringar som de säljer är generellt under långa perioder. Därför har de råd att låna under långa perioder.

De föredrar också att göra det för att säkerställa en stabil ränteinkomst från sina investeringar och att hålla uppgiften att återinvestera medel till ett minimum. Denna uppgift kommer att öka mångfalden om försäkringsbolag endast gör kortfristiga placeringar. Liknande överväganden handlar om de förväntade tidslängderna för de finansiella överskotten för överskottsutläggare och de krediter som förväntas av dem.

Finansindustrin är en serviceindustri. Dess raison d'etre ligger i att serva den verkliga sektorn, som ansvarar för produktion och distribution av verkliga varor och tjänster. Det verkliga systemet för dess effektiva arbete kräver kredit av olika tids längder. Det finansiella systemet måste se hur bäst det kan möta dessa behov utan att äventyra sin egen hälsa eller det verkliga systemet som det ska tjäna. Därför utformar finanssystemet sätt och medel där kortfristiga medel kan omvandlas till långfristiga medel och vice versa.

Vi kan inte gå in i intricaciesna av alla finansiella enheter för de ovan nämnda transformationerna. Men en allmän punkt måste göras. I finansiella frågor är likviditet mycket viktigt. I en mening hänvisar den till gäldenärens förmåga att uppfylla sina skyldigheter i tid. Nästan alltid betyder det hans förmåga att betala kontant, när han är skyldig, oavsett hans nettovärdeposition. Det vill säga likviditeten hos en gäldenär skiljer sig från hans solvens. Den senare gäller endast frågan eller en gäldenärs nettovärde om det är positivt eller inte.

Det är möjligt att en gäldenär kan ha positiv nettovärde, men inte alla sina tillgångar kan vara helt (eller till och med mycket) flytande. Detta ger oss den andra känslan där begreppet likviditet används. I likhet med detta är likviditet en tillgångs egendom. Den här egenskapen avser den lätthet som en tillgång kan omvandlas till kontant på begäran (eller kort varsel) utan värdeminskning. Kort sagt avser likviditeten hos en tillgång graden av dess inkashability.

I den meningen är pengar helt flytande. Tidsinlåning av banker och kortfristiga omsättningsbara tillgångar är mycket likvida. Företagsobligationer, även om de är flytande, är mycket mindre så. Därför uppstår ett behov av att krossa ofullständigt likvida tillgångar innan betalningar som kan betalas. Och sådana behov kan ofta uppstå för enskilda enheter på grund av oförutsedda utvecklingar.

Det finansiella systemet tillhandahåller en mekanism där vissa typer av finansiella tillgångar som inte är pengar (till exempel räkningar, obligationer, aktier etc.) kan omvandlas till kontanter. Systemet gör det via aktiemarknader där omsättbara finansiella tillgångar köps och säljs öppet.

Förekomsten av aktiemarknader gör det möjligt för fordringsägare att göra långfristiga lån även när deras matchande skulder har kortare löptid. För efter behov kan de vända sig till marknaden för att möta deras behov av kontanter genom försäljning av några av sina icke-kassa tillgångar.

Självklart riskerar de att göra kapitalförluster genom sådan försäljning. Men det är bättre än att inte kunna uppfylla sina skyldigheter att betala pengar till sina fordringsägare eller låta möjligheten att göra högre vinster genom att göra långsiktiga förskott / investeringar glida av. Effektiviteten och framgången hos ett finansinstitut beror bland annat på hur väl det kan kombinera tvillinghänsynen om likviditet och lönsamhet.

Termisk kredit är vanligtvis uppdelad i tre stora klasser:

(i) Kortfristig kredit,

(ii) Långfristig kredit, och

(iii) Långfristig kredit.

Kortsiktig kredit är vanligtvis i ett år eller mindre. (I jordbruket går det till och med upp till 18 månader.) Långfristig kredit är mer än ett år men mindre än tio år. Långfristig kredit är då i tio år eller mer. I praktiken kan låntagare emellertid använda kortfristig kredit för finansiering av varaktiga investeringar och långfristig kredit för att möta arbetskapitalbehov. För kortfristig kredit och långfristig kredit är det inte vattentäta fack.

De är alla likvida medel som kan användas på något sätt förutom att det inte är klokt att finansiera långfristiga placeringar med kortfristig kredit. Men det kan finnas en viss försening i mottagandet av långfristiga medel. Under tiden kan kortfristiga medel användas för långfristiga placeringar. Då omvandlas kontinuerlig förnyelse av kortfristig kredit till virtuella långfristiga medel, men låntagaren riskerar att inte förnya kortfristig kredit.

5. Kostnaden för kredit:

Kostnaden för kredit är en annan dimension av krediten. Det varierar över ett brett spektrum för olika klasser av låntagare och för kredit från olika källor. Det finns inga hårda och snabba regler för klassificering av kredit mot kostnad.

Efter vanlig användning kan vi bara föreslå en bred trefaldig klassificering:

(a) billiga,

(b) Kära, och

(c) Usurious.

Billiga, kära och usurious är relativa termer. Deras numeriska åtgärder i procent per år kan inte specificeras för alla situationer. Två komplicerade omständigheter är särskilt anmärkningsvärda. En är premien för eventuell risk för misstag; den andra är den förväntade inflationstakten.

Noterade räntor är bruttoavgifter som inkluderar avsättning för både utöver rent räntesats för lånet. Och bestämmelserna för de två ovannämnda faktorerna kan variera kraftigt över tid, utrymme och omständigheter som reglerar upplåning och utlåning. Därför kan också ett element av lön, litet eller stort, vara närvarande, beroende på långivarens relativa förhandlingsstyrka och låntagaren .

Således måste flera faktorer vägas innan man klassificerar en viss räntesats som representerar billig, käre eller usurious kreditkostnad. Men en sådan dom är väsentlig vid varje utformning av kreditpolicy. Ofta försöker de monetära myndigheterna att uppnå politiska mål genom att påverka sina kreditkostnader genom politiska verktyg. Så vi läser om en avsiktlig billig pengar eller kära penningpolitik.