Skattkapitalisering: Användbara anteckningar om Skattkapitalisering - Förklarade!
Skattkapitalisering: Användbara anteckningar om Skattkapitalisering - Förklarade!
En särskild typ av skatteförskjutning kallas "skattekapitalisering". Skattekapitaliseringen sker vanligtvis vid tidpunkten för försäljningsförloppet eller utbyte eller överföring av mark eller andra tillgångar som genererar ett inkomstflöde och är föremål för en serie av successiva årliga skatter under deras livstid. Nettoflödet av regelbundna inkomster från sådana tillgångar reduceras när skatterna åläggs dem.
Därmed sänks försäljningsvärdet för sådana tillgångar när köparen försöker skicka (bakåt) skattens skatt till säljaren genom att erbjuda ett lägre pris än dess marknadsvärde, diskontera alla framtida skatter som han är skyldig att betala, vid den tidpunkten av köp. Köparen rabatterar därigenom tillgångens värde genom kapitalisering av skatt för att undvika det.
En sådan minskning av priset på en tillgång som en följd av diskontering av alla framtida skatter som beräknas på den kallas "skattekapitalisering". Vanligtvis skrivs eller avskrivs avgiften genom en värdeminskning av kapitalvärdet för en given tillgång med en summa lika med det kapitaliserade värdet av skatten. Den framtida skatten aktiveras och dras av i ett belopp från det erbjudna priset, eftersom det inte finns något senare tillfälle - inget prisfordon - för att förskjuta bördan bakåt när tillgången är köpt.
Under skattemässig kapitalisering, sålunda, även om köparen av tillgången kommer att betala skatt till staten, har säljaren incidensbördan, eftersom köparen vid inköpstillfället har överfört hela skattetrycket genom att betala ett lägre pris till Uppskattningen av framtida skatter uppskattas. Skattevolymen orsakar därför förändringen i priset på tillgångar.
Antag exempelvis att en tillgång värderas till Rs. 10 000 som ger en årlig inkomst av Rs. 500. Antag att det beskattas vid Rs. 100 per år eller med 1 procents värde. Nettoresultatet reduceras således till Rs. 400 per år. Om köparen är villig att investera sina besparingar (vid köp av denna tillgång) med en årlig avkastning på 5 procent, skulle han vara villig att betala Rs. 8 000 för tillgången.
Eftersom kapitalvärdet av en "evig livränta" är:
Årlig nettoinkomst / Avkastning krävs, dvs 400 / 0.05 = 8.000
En huvudstad i Rs. 8 000 på 5 procent kommer att ge en årlig inkomst av Rs. 400.
Skatt kapitalisering sker vid köp av fastigheter. Det kan också uppstå vid inköp av många hållbara konsumtionsvaror. Det kan förekomma vid köp av värdepapper för investeringar (som aktier i bolagslagen) och varaktiga kapitalvaror också.
Enligt Seligman är skattehöjning endast möjlig under vissa förutsättningar, till exempel:
(i) Skatten ska vara exklusiv eller ojämlik.
ii) Tillgången måste ha ett kapitalvärde samt årlig inkomst, t.ex. vid mark- eller långfristiga värdepapper.
(iii) Det måste finnas en växelkurs transaktion av tillgången, eftersom skattekapitalisering endast är möjlig vid inköpstillfället.
iv) Det måste finnas alternativa investeringsalternativ där ingen skatt är införd så att köparen kan tvinga säljaren att sälja till ett lägre pris, eftersom hans efterfrågan skulle vara elastisk på grund av tillgången på ersättare. Man måste komma ihåg att skattekapitalisering innebär att de inte bara nuvarande skatterna flyttas utan också av förväntade framtida skatter.
Enligt Seligmans uppfattning är dock skattemässig kapitalisering - processen att fly från beskattning genom rabatt på framtida skatter - fundamentalt annorlunda än att det går att skifta skatteskifte.
Han observerade följande särdrag:
1. Kapitalisering avser processen som gäller för en hel serie av skatter. Skiftande innebär å andra sidan en process som gäller för en enda skatt eller en skatt varje gång den införs.
2. Vid skiftning av skatten bakåt sänker producenten försäljningspriset varje gång med mängden skatt. Vid kapitalisering av skatt erbjuder köparen ett lägre pris till säljaren och drar ihop summan av alla förväntade skatter. Således, under skattekapitalisering, är det att kasta tillbaka en hel serie av skatter på en gång.
Om en skatt ändras kan den därför inte aktiveras, och om den är kapitaliserad kan den inte flyttas. För, vid överföring, överför ägaren eller producenten skatten till en annan och undviker således förlusten. Medan kapitaliseringen äger ägaren eller producenten själv den kapitaliserade skatten i det reducerade värdet av den tillgång som han var den ursprungliga ägaren eller producenten av.
Vi kan dock inte helt överens med Seligman. Faktum är att förskjutning är underförstådd i skattekapitalisering, eftersom skatten (under kapitalisering) faktiskt betalas av en person (köpare) till regeringen, men dess börda (incidens) faller på en annan person (säljaren). Samma sak händer också vid bakåtväxling. Men på grund av ovanstående skillnader (som Seligman påpekade) mellan skift och kapitalisering, kan vi betrakta skattekapitalisering som en speciell typ av bakåtförskjutning.
Skattkapitalisering har särskild ekonomisk betydelse vid fastighetsskatt, eftersom det leder till att värdet på egendom minskar när köparna kan rabatta skatteskapitaliserade värden vid bestämning av tillgångens pris.
Och när sådana skatter från fastigheter återkallas eller reduceras är det uppenbart att det kommer att bli en ökning av sina priser. En hög kapitalvinstskatt vid överföring av sådana tillgångar skulle då vara önskvärt att fånga de fall som orsakas av borttagning eller minskning av fastighetsskatt.
