Kontant Budget: Betydelse, Mål och Utility

Läs den här artikeln om du vill lära dig mer om ett företags budget. Efter att ha läst den här artikeln kommer du att lära dig om: 1. Betydelsen av kontanterbudget 2. Huvudmål för kontanter Budget 3. Verktyg.

Betydelsen av kontantbudget:

Kontantbudget är en skriftlig uppskattning av ett företags framtida kontantposition. Det förutspår för en viss framtida period kontantinkomsterna från olika källor, kontantutbetalningar för olika ändamål och den därmed sammanhängande kontantpositionen i allmänhet varje månad som budgetperioden utvecklas. Det är således en formell presentation av förväntat cirkulärt flöde av pengar genom verksamheten.

Den vanliga prognosperioden för en kontantbudget är ett år uppdelat per månad eller perioder. Detta möjliggör införlivande av säsongsvariationer i kassaflödet. När kassaflödena är relativt stabila kan finanschefen utarbeta budget för hela ettårsperioden. När utsikterna är väldigt osäkra måste han kanske vara nöjd med en prognos för kvartalsvis bara.

Kontantbudget skiljer sig från resultaträkningen. Kontantbudgeten beskriver kontantbefordran medan det prognostiserade resultaträkningen redovisar alla inkomstkällor som ska tappas och för alla utgiftskategorier som uppstår under en angiven period och visar hur mycket vinst som förväntas tjäna i en framtida period.

Kontantbudget består av alla förväntade inflöden av kontanter inklusive inkomster och icke-inkomstkällor som intäkter från försäljning av aktier och obligationer och kvitton från försäljning av anläggningstillgångar.

De senare posterna (kvitton från icke-inkomstkällor) förekommer inte i resultaträkningen. Likaså tillhandahåller kontantbudgeten alla typer av kontanter, inklusive utbetalningar av utgifter som uppkommit under tidigare perioder, prognosperioden eller efterföljande perioder (förutbetalda betalningar) eller som betalningar som inte direkt hänför sig till utgifter såsom köp av anläggningstillgångar eller utdelning till aktieägarna.

Utbetalningar avseende köp av anläggningstillgångar eller utdelning av utdelningar skulle inte förekomma i resultaträkningen. På liknande sätt finns vissa poster som skulle förekomma i resultaträkningen men ingår inte i kontanterbudgeten.

Samtliga anslag som avskrivningar av patent förekommer endast i det förväntade resultaträkningen och redovisas inte i kontantbudget. Mot bakgrund av dessa skäl bör kontantbudget inte förväxlas med resultaträkningen.

Kontantbudgeten skiljer sig också från andra budgetar, eftersom kontantbudgeten handlar om tidpunkten för kvitton och utbetalningar av kontanter medan övriga budgetar handlar om tidpunkten för transaktionerna själva.

Kontantbudgeten består av tre delar:

(1) Prognosen för kassaflöden,

(2) Prognosen av kassaflöden, och

(3) Prognosen för kontantbalans.

Huvudsyftet med kontantbudgeten:

Kontantbudget i ett företag är berett att uppnå följande mål:

(1) Att projektbolagets kassaposition i framtiden.

(2) Förutsäga kontantöverskott eller underskott för de följande månaderna.

(3) För att möjliggöra planering för finansiering före behov. Genom att ange när pengar kommer att krävas, hjälper budgeten ledningen att i förväg ordna banklån eller andra kortfristiga krediter, förbereda sig för försäljning av värdepapper eller att göra andra förberedelser för ny finansiering.

(4) Att hjälpa till med att välja rätt finansieringskälla för företaget.

(5) För att möjliggöra korrekt utnyttjande av tomgångar.

(6) För att upprätthålla en tillräcklig balans mellan kontanter och rörelsekapital, försäljning, investeringar och lån.

(7) Att utöva kontroll över kontanta utgifter genom att begränsa utgifterna för olika avdelningar.

Utility of Cash Budget:

Kontantbudget är ett extremt viktigt verktyg som finns i händerna på en ekonomichef för planeringsfondskrav och för att kontrollera kontantpositionen i företaget. Som en planeringsanordning hjälper kontorsbudgeten finanschefen att på förhand veta kontantpositionen för företaget under olika tidsperioder.

Kontantbudgeten indikerar i vilka månader det kommer att finnas kontanta surfeit och i vilka månader kommer företaget att uppleva kassaflöde och hur mycket.

Med hjälp av denna information kan ekonomichefen utarbeta ett program för finansiering av kassakrav. Det indikerar den mest lämpliga tiden att genomföra finansieringsprocessen. Det kommer att finnas två fördelar om finanschefen vet i förväg om när ytterligare medel kommer att krävas. Först kommer fonderna att finnas tillgängliga i hand vid behov och det kommer inte att finnas några lediga fonder.

I avsaknad av kontantbudget kan det vara svårt att fastställa kassakrav i olika månader. Om kontanter som krävs är inte tillgängliga i tid kommer det att innebära företaget i ett osäkert läge. Företagets produktion minskar på grund av obalans i finansiell struktur och avkastningen minskar därmed.

Om företaget är marginellt kan nedgången i vinster leda till katastrof. Vidare skulle det vara svårt för företaget att uppfylla sina åtaganden och skulle därmed förlora sin kreditvärdighet. Ett företag med dålig kreditstatus står liten chans att lyckas.

Med hjälp av kontantbudgeten kan ekonomichef bestämma exakt de månader i vilka det kommer att finnas kontanta överskott. Ändå lägger en rimlig mängd pengar till företagets skuldbetalningsförmåga hos företaget, och det är i stor utsträckning ett slöseri med resurser som inte ger någon avkastning. Detta kommer att leda till en minskning av vinsten.

Kontantbudgeten motverkar möjligheten till vinstminskning, eftersom finanschefen i det fallet kommer att investera tomgångar i omsättbara värdepapper. Således kan finanschefen med hjälp av kontantbudgeten behålla hög likviditet utan att äventyra företagets lönsamhet.

Kontantbudgeten, förutom att indikera kassakrav, speglar hur länge det behövs pengar. Detta kommer att hjälpa finanschefen att bestämma den mest sannolika källan från vilken medlen kan erhållas. Ett företag som behöver medel för en kortvarig varaktighet kommer att använda en annan källa än den som kräver pengar under en längre tid.

Banklån är mest lämplig källa för att täcka tillfälliga kassakrav, medan permanenta medel uppfylls genom försäljning av aktier och obligationer. Om långfristiga kassakrav uppfylls genom kortfristiga medel kommer detta att lämna bolaget i betydande finansiella problem.

Företaget måste antingen förnya lånen för att göra det på lång sikt eller ett helt nytt lån måste förhandlas fram. Förhandlingarna är i båda fallen mycket kortare än det ursprungliga lånet och förnyelsen eller det nya lånet kommer sannolikt att göras med mindre gynnsamma villkor. Vidare kan planering för kontanter skapa förtroende hos leverantörer av pengar och kredit i sådan utsträckning att de är mer benägna att låna på enklare villkor.

Vanligtvis är bankirer oroliga att låna ut till företag som inte följer goda affärspraxis med hänsyn till deras ekonomiska krav. Men när de lånar ut tar de vanligtvis högre räntor och ställer restriktiva klausuler i låneavtalet. När medel erhålls för längre tid än vad som behövs kommer kapitalkostnaden att öka och leda till en minskning av vinsten.

Kontantbudgeten bidrar också till formuleringen av sund utdelningspolicy för företaget. Som redan nämnts är tillgången på tillräcklig mängd kontanter nödvändig för utdelning. Ett företag kan uppleva kontantavlöning trots hög vinst på grund av att större delen av försäljningen skedde genom kredit.

Även om företaget har tillräckliga pengar i handen kan det inte vara möjligt att betala höga utdelningar på grund av att det är nödvändigt att återbetala lån eller gå i pension, att bära lager och uppfylla andra framväxande krav. Att hålla företagets kassaflöde i åtanke finanschef kan nå ett lämpligt utdelningsbeslut.

Kontantbudget är också en användbar enhet för att skapa en god grund för den nuvarande kontrollen av kontantpositionen. Kontantbudgeten fastställer begränsningen av kontantutgifter som måste följas av alla dem vars verksamhet innebär kontantutbetalningar. Med hjälp av kontanta budgetrapporter som förbereds regelbundet kan finanschefen jämföra de faktiska kvitton och utgifter med de uppskattade siffrorna.

Med dessa rapporter kan ekonomichefen ta reda på avvikelser och studera orsaker till variation och slutligen vidta åtgärder för att åtgärda variationerna. Men det här verktyget saknar sina begränsningar. Fel i uppskattning någonstans längs budgetrubriken som måste förberedas före kontantersbudgeten kommer givetvis att skapa felaktigheter i kontantprognosen.

Detta innebär att kontantersbudgeten bör ses över från tid till annan mot verkligt resultat så att korrigeringar kan göras och planer anpassas i enlighet med detta.

En annan nackdel med kontanterbudgeten är att den inte visar tidssegment av kassaflöden. Till exempel, om företaget har planerat att investera pengar i kortfristiga värdepapper i april månad, skulle budgeten inte ange när i april. Kommer det vara tidigt eller slutet av april? Det är helt möjligt att företaget skulle kunna gå tom för kontanter helt och hållet senast den 10 april och lämna det utan tillräcklig kontantbalans för att möta löneposter.

Således kan finanschefen finna det användbart att förbereda mer än en kontantbudget beroende på hur kritisk han känner för att hans företags kontantposition är. Han kan förbereda en veckoprognos för de kommande 30 till 60 dagarna, en annan för ett år månad för månad och ännu en långdistansprognos för flera år. Detta pekar upp en annan anledning till nära administration av kontantbudgeten.