4 typer av arbitrage och hur det är användbart för globala företag
Fyra typer av arbitrage som kan skapa politiska fördelar för globala företag är följande:
Kulturell, ekonomisk, administrativ och geografisk arbitrage kan skapa potentiella fördelar för globala företag.
Image Courtesy: staffingstream.wpengine.netdna-cdn.com/wp-content/uploads/2012/11/global-risks.jpg
De flesta företagens globaliseringsansträngning omfattar att utvidga sina affärsmodeller geografiskt med nödvändiga ändringar för att maximera företagets stordriftsfördelar. Den viktigaste strategiska utmaningen blir att bestämma hur mycket som ska anpassas affärsmodellen - hur mycket att standardisera från land till land kontra hur mycket att lokalisera för att svara på lokala skillnader.
Företagen fokuserar på likheter över länder och balanserar lokalisering och standardisering. Huvudfokus ligger på likheter så att ekonomier med större skala uppnås. Skillnader från land till land betraktas som hinder som ska övervinnas.
Men i deras brådska för att utnyttja likheter över gränserna har multinationella företag ignorerat den ursprungliga globala strategibarbitraget, strategin för skillnad. Men fortfarande viktigt är arbitrage mycket mer än billig kapital eller arbetskraft. Omfattningen av arbitrage är lika bred som skillnaderna mellan länderna, som fortfarande är breda och djupa. Följande är typer av arbitragor:
1. Kulturarbitrage:
Det utnyttjar skillnader i kultur. Den internationella framgången med franska haute couture, mat, viner och parfymer beror på kulturarbitrage. Amerikanska baserade snabbmatskedjor utnyttjar den allmänna globala ökningen av amerikansk populärkultur. Mindre utvecklingsländer och regioner har också starka kulturer som utomstående fascineras.
Brasiliens bestående förening med fotboll, karneval, stränder och sex hjälper till att marknadsföra ungdomsinriktade produkter och tjänster när sådana produkter tros komma från dessa marknader. Super premium öl importerade från Brasilien är mycket populära. Minskningen av avgifter och transportkostnader ökar lönsamheten för kulturarbitrage.
2. Administrativ arbitrage:
Juridiska, institutionella och politiska skillnader från land till land möjliggör administrativ arbitrage. Skatteskillnader är vanliga exempel.
3. Geografisk arbitrage:
På grund av minskad transportkostnad har nya möjligheter till geografisk arbitrage skapats. Mer än 20 miljoner blommor och 2 miljoner växter auktioneras varje dag på den nederländska Aalsmeer internationella blomstermarknaden.
Blooms flown från Indien säljs till kunder i USA och Europa den dag de anländer. Hong Kong-baserade Li & Fung tjänar sina intäkter från en sofistikerad typ av geografisk arbitrage. Det inrättar och förvaltar multinationella utbudskanaler för kunder genom sina kontor i mer än 30 länder.
4. Ekonomisk Arbitrage:
Ekonomisk arbitrage härrör från skillnader i kostnaderna för arbetskraft och kapital samt variationer i mer branschspecifika insatser som kunskap eller tillgång till kompletterande produkter, tekniker eller infrastrukturer.
Den bästa typen av ekonomisk arbitrage är utnyttjandet av billig arbetskraft, vilket är vanligt i arbetsintensiva industrier som kläder. Kapitalkostnadsskillnaderna är slankare, men med tanke på att de flesta företagen ger avkastning inom två till tre procentenheter av sina kapitalkostnader, är även sådana små skillnader följaktliga. Den subtilaste form av arbitrage är utnyttjande av kunskapsskillnad. Hastigheten att etablera FoU- och mjukvaruutvecklingscentra i Indien beror på tillgången till relevant talang.
