Treasury of a Commercial Bank: Mål och struktur

Efter att ha läst den här artikeln kommer du att lära dig om målen och strukturen för en kommersiell bank treasury.

Finansinspektionens mål:

Treasury hos en kommersiell bank åtar sig olika verksamheter för att uppfylla följande mål:

en. Att utnyttja attraktiva handels- och arbitrage möjligheter på obligations- och valutamarknaden.

b. Att distribuera och investera insättningsskulder, internproduktion och kassaflöden från förfallna tillgångar för maximal avkastning på nuvarande och framåtriktat sätt i enlighet med bankens riskpolicy / aptit.

c. Att finansiera balansräkningen på nuvarande och framåt så billigt som möjligt med hänsyn till de marginella effekterna av dessa åtgärder.

d. För att effektivt hantera forex tillgångar och skulder i banken.

e. Att hantera och innehålla bankens risker i banken inom bankens och tillsynsmyndigheternas godkända och försiktighetsnormer.

f. Att bedöma, ge råd och hantera de finansiella riskerna i samband med bankens icke-egna tillgångar och skulder.

g. Att anta de bästa metoderna för hantering, clearing, avveckling och riskhantering i treasury-verksamheten.

h. För att upprätthålla lagstadgade reserver - CRR och SLR - som mandat av RBI på nuvarande och framtida planeringsbasis.

jag. Att utnyttja lönsamt och utan att kompromissa med likviditeten gör bankens clearingöverskott.

j. Att identifiera och låna på bästa sätt från marknaden för att möta bankens clearingunderskott.

k. Att erbjuda omfattande mervärdesskatt och relaterade tjänster till bankens kunder.

l. Att fungera som vinstcentrum för banken.

Organisationskonstruktion av statskassan:

Organisationsstrukturen hos en kommersiell bankskatt bör underlätta hanteringen av all marknadsverksamhet, från hantering till avveckling, förvaring och bokföring, både på inhemska och utländska valutamarknader.

Med tanke på den omfattande och komplexa karaktären av transaktioner som hanteras av en treasury är olika funktioner segregerade enligt följande:

1. Front Office:

Hantering - Riskhantering.

2. Mid-Office:

Riskhantering och hanteringsinformation.

3. Back Office:

Bekräftelser, Uppgörelser, Redovisning och Avstämning.

Organisationen av ett treasury beror på volymen av aktiviteter som hanteras. Det är viktigt att de tre ovanstående funktionerna är separata och fungerar i vattentäta fack. Återförsäljarna är inte tänkt att hantera avräkning eller konton. Back-office bör inte utföra handhavande men kan utföra bokföringsfunktion, och redovisningssektionen ska inte utföra handhavande men kan utföra Back Office-funktionen.

Bolagsskatten drivs av en lämplig ledande befattningshavare som styr, kontrollerar och samordnar statskassans verksamhet. Han / hon samordnar också arbetet mellan chefsförhandlaren, chefen för Back Office, forskningschef och är helt ansvarig för förvaltningen av medel, investeringar och valutahandel.

Han / hon kommer också att vara medlem i Asset Liability Management Committee (ALCO) och hjälpa utskottet att besluta om olika policyer om treasury management. Banker som har separata valutahandlingar kommer att ha återförsäljare för valutahandel.

Treasury kommer att ha en separat forskningsavdelning. Forskningschef kommer att biträdas av tjänstemän för att utföra forskningsverksamhet / analys i olika typer av värdepapper. Forskningsavdelningen kan vara gemensam för penningmarknad, skuld, aktier och valutakurser. Marknadsanalysen kommer också att tillhandahållas av forskningsavdelningen.

Lämplig informationsteknik (process, paket och infrastruktur) är nödvändig för treasury management eftersom verksamheten / transaktionerna skiljer sig åt från branchbank och är också mycket kritiska. Eftersom programvarupaket som är tillgängliga på marknaden kanske inte är tillräckligt, kan bankerna behöva ändra programvaran så att den passar behov, omväxlande omständigheter och volatilitet.

Fondförvaltaren tittar på likviditetspositionen, fondflödena och underhållet av reservkravet / s. Riskhanterare bör redovisas i statskassan för att underlätta utvärdering av scenarier, oberoende granskning av överskridande gräns / gränsöverskridande, översyn av transaktioner för att säkerställa överensstämmelse med föreskrifter, övervakning av riskfaktorer - kreditrisk, likviditetsrisk, ränterisk, operativ risk - i transaktioner och ge vägledning till frontlinjen, det vill säga återförsäljare att hålla kontakten med produkt- och marknadsutvecklingen.

Corporate / Apex Treasury Organisation Struktur:

1. Front - Office:

Kontoret för en statskassan har ansvar för att hantera investeringar och marknadsrisker i enlighet med anvisningar från bankens ALCO. Detta genomförs genom affärsområdet som fungerar som bankens gränssnitt till internationella och inhemska finansmarknader. Dealing Room är centrum för marknads- och riskhanteringsverksamhet i banken.

Det är clearinghuset för risk och har ansvaret för att hantera de treasuryrisker som tagits på alla delar av banken, på kundens vägnar och på bankens vägnar, inom de policyer och gränser som styrelsen och riskhanteringskommittén fastställer.

Av denna anledning ges betydande auktoritet till "kassör" och avdelningsrummet för att begå banken på marknaden. Treasury fungerar också som vinstcentral för banken. Det är därför viktigt att statskassan hanteras effektivt. Med tanke på detta är kontrollen över kassakontrollens verksamhet och dess personal kritisk för att säkerställa att banken skyddas mot otillbörlig marknadsrisk.

2. Mid Office:

Mid-office är ansvarig för riskmätning på plats, övervakning och ledningsrapportering.

De andra funktionerna i Mid Office är:

(a) Gränsvärden och övervakningsexponeringar i förhållande till gränserna

b) Bedömning av sannolika marknadsrörelser baserat på interna bedömningar och extern / intern forskning.

(c) Utvecklande säkringsstrategier för tillgångar och skulder.

d) Interagera med bankens riskhanteringsavdelning om likviditet och marknadsrisk.

e) Övervakning av öppna valutapositioner

(f) Beräkning och rapportering VAR;

g) Stresstestning och backtestning av investerings- och handelsportföljer.

h) Riskavkastningsanalys och

(i) Markera öppna positioner på marknaden för att bedöma orealiserad vinst och förlust.

3. Back Office-funktioner:

Huvudfunktionerna hos back-office är:

(a) Förhandskontroll

(b) Generering och avsändning av interbankbekräftelser;

c) Övervakning av kvittering från motpartsbanker;

d) Övervakning av kvitto på bekräftelser av terminskontrakt

e) Effekt / mottagande betalningar

f) Förlikning genom CCIL eller direkt genom nostro enligt vad som är tillämpligt

(g) Övervakning av kvitto av forexfonder i interbankavtal

h) Lagstadgade rapporter till RBI.

(i) Förvaltning av nostrofonder - Att ge råd om senaste fondernas ställning för att F / O ska kunna fatta beslutet för det överskott / korta fallet av fonderna.

j) Avstämning av nostro / andra konton

(k) Övervakning av godkända exponerings- och positionsgränser och

(t) Redovisning.