Korta noter om Stockindex Futures

Stock-index futures erbjuder investeraren ett medium för att uttrycka en åsikt om den allmänna kursen på marknaden. Dessutom kan dessa kontrakt användas av portföljförvaltare på olika sätt för att ändra riskavkastningen av sina aktieportföljer.

Till exempel kan mycket av en plötslig uppåtgående överskott på marknaden missas av den institutionella investeraren på grund av den tid det tar att få pengar på aktiemarknaden.

Image Courtesy: binarytribune.com/2013/06/12/us-stock-index-futures-signaling-two-day-loss-recovery/stock-trading-l-1.jpg

Genom att köpa aktieindexkontrakt kan de institutionella investerarna omedelbart komma in på marknaden och sedan gradvis avveckla den långsiktiga framtidspositionen, eftersom de kan få mer pengar att investera i aktien.

Omvänt, efter en uppgång i värdet av aktieportföljen (förutsatt att den är väl diversifierad och korrelerar väl med en av de stora indexerna) kan en portföljförvaltare vilja låsa in vinsten mycket efter att ha anmält att rapportera denna kvartalsvis avkastning på portföljen .

Genom att sälja ett lämpligt antal aktieindex-terminkontrakt kunde de institutionella investerarna kompensera eventuella förluster på aktieportföljen med motsvarande vinster på framtida position.

Som ett spekulationsverktyg representerar aktieindex-terminer ett billigt och mycket flytande kortfristigt alternativ för att spekulera på aktiemarknaden. I stället för att köpa det lager som utgör ett index eller en proxyportfölj, kan en bullish (bearish) spekulation ta en lång (kort) position i ett index futures-kontrakt, än att köpa statsobligationer för att uppfylla de stora kraven.

En lång eller kort spekulativ futuresposition kallas en ren spekulativ position, eller en naken (direkt) position.