Process av Venture Capital Financing: 6 huvudsteg

Denna artikel lyfter fram de sex stegen som är involverade i riskkapitalfinansieringen. Stegen är: 1. Deal Origination 2. Screening 3. Utvärdering 4. Deal Förhandling 5. Post Investering Aktivitet 6. Exit Plan.

Venture Capital Financing: Steg # 1.

Deal Origination:

Venture capital finansiering börjar med uppkomsten av en affär. För riskkapitalverksamhet är strömmen av erbjudanden nödvändig. Det kan finnas olika källor till upphov till erbjudanden. En sådan källa är hänvisningssystem där avtal hänvisas till riskkapitalister av deras moderorganisationer, handelspartner, branschorganisation, vänner etc.

En annan källa till affärsflödet är den aktiva sökningen, nätverket, mässor, konferenser, seminarier, utländska motstånd etc. Vissa mellanhänder som fungerar som en koppling mellan riskkapitalister och potentiella entreprenörer, blir också källa till affärsuppkomst.

Venture Capital Financing: Steg # 2.

Screening :

Venturekapitalist i sin strävan att välja de bästa satsningarna gör först och främst en preliminär granskning av alla projekt på grundval av vissa breda kriterier, såsom teknik eller produkt, marknadsomfattning, investeringstorlek, geografiskt läge och finansieringsstadium.

Venturekapitalister i Indien uppmanar sökanden att ge en kort profil av det föreslagna företaget för att fastställa premieberättigande. Entreprenörer är också inbjudna för ansikte mot ansikte diskussion för att söka vissa förtydliganden.

Venture Capital Financing: Steg # 3.

Utvärdering :

Efter det att ett förslag har passerat den preliminära undersökningen sker en detaljerad utvärdering av förslaget. En detaljerad studie av projektprofil, rekordlista för entreprenören, marknadspotential, teknisk genomförbarhet framtida omsättning, lönsamhet etc. bedrivs.

Venturekapitalister i indisk faktor i entreprenörens bakgrund, särskilt när det gäller integritet, långsiktigt syn, uppmaning att öka ledarskap och affärsorientering. De anser också entreprenörens entre-preneurital kompetens, teknisk kompetens, tillverkning och marknadsföring förmågor och erfarenhet. Vidare undersöks projektets lönsamhet när det gäller produkt, marknad och teknik.

Dessutom gör riskkapitalister i Indien en grundlig riskanalys av förslaget för att fastställa produktrisk, marknadsrisk, teknisk och entreprenörsrisk. Efter att ha övervägt i detalj olika aspekter av förslaget tar venturekapitalisten ett slutgiltigt beslut i fråga om riskavkastningsspektrum, vilket framgår av figur 31.1.

Venture Capital Financing: Steg # 4.

Förhandlingsförhandling :

När ventureen är hållbar, förhandlar venturekapitalisten villkoren för affären med entreprenören. Detta gör det för att skydda sitt intresse. Villkoren för affären inkluderar belopp, form och pris på investeringen.

Det innehåller också skyddande överenskommelser som riskkapitalister som har rätt att kontrollera ventureföretaget och att ändra ledningen, vid behov, köpa tillbaka arrangemang, förvärv, göra IPO. Avtalsvillkoren bör vara ömsesidigt fördelaktiga för både riskkapitalisten och entreprenören. Det bör vara flexibelt och dess struktur ska skydda båda parternas intressen.

Venture Capital Financing: Steg # 5.

Post Investeringsaktivitet :

När affären finansieras och företaget börjar arbeta, förenar venturekapitalisten sig med företaget som partner och samarbetspartner för att säkerställa att företaget bedriver verksamhet enligt planen.

Vägkapitalisternas deltagande i företaget är generellt genom en representation i styrelsen eller informellt inflytande för att förbättra kvaliteten på marknadsföring, finans och andra ledningsfunktioner. I allmänhet medverkar venturekapitalisten inte i företagets dagliga arbete, det ingriper när en finansiell eller ledande kris äger rum.

Venture Capital Financing: Steg # 6.

Utgångsplan :

Den sista etappen av riskkapitalfinansiering är utgången för att realisera investeringen för att göra vinst / minimera förluster. Vägkapitalisten bör göra avslutningsplanen och bestämma exakt tidpunkt för utgången som skulle bero på en mängd olika faktorer, såsom karaktärens karaktär, omfattning och typ av finansiell andel, tillståndet för aktuell och potentiell konkurrens, marknadsförhållanden osv. .

Vid utgången av riskkapitalfinansiering beslutar riskkapitalisten om avveckling / realiseringsalternativ som är relaterade till typen av investeringar, eget kapital / kvasi-eget kapital och skuldinstrument. Således riskkapitaliserar kan gå genom IPO, förvärv av ett annat bolag, inköp av venturekapitalistens andel av promotorn och inköp av venturekapitalistens andel av en outsider.