Pengar skapande (kreditskapande) i kommersiella banker

Pengar skapande (Credit Creation) i Commercial Banks!

Det är en av affärsbankens viktigaste aktiviteter. Genom processen med att skapa pengar kan affärsbanker skapa kredit, vilket ligger långt över de initiala insättningarna.

Denna process kan förstås bättre genom att göra två antaganden:

(i) Hela det kommersiella banksystemet är en enhet och benämns "banker".

(ii) Alla kvitton och betalningar i ekonomin dirigeras via bankerna, dvs alla betalningar sker genom kontroller och alla kvitton deponeras i bankerna. Insättningar som innehas av bankerna används för att ge lån. Banker kan emellertid inte använda hela insättningen för utlåning.

Det är lagligt obligatoriskt för bankerna att behålla en viss minimibelopp av sina insättningar som reserver. Bråkdelen kallas Legal Reserve Ratio (LRR) och fastställs av centralbanken. Bankerna behåller inte 100% reserver mot insättningar. De behåller reserver endast i den utsträckning som anges av centralbanken.

Varför bara Fraktion av insättningar hålls som kassa reserver?

Bankerna behåller en bråkdel av insättningar som Cash Reserves, eftersom en försiktig bankir genom sina erfarenheter vet två saker :

(i) Alla insättare närmar sig inte bankerna för att pengarna tas ut samtidigt, och de drar inte in hela beloppet på en gång.

(ii) Det finns ett konstant flöde av nya insättningar i bankerna.

Så, för att möta den dagliga efterfrågan på uttag av kontanter, är det tillräckligt för banker att behålla en bråkdel av insättningar som kontantreserv. Det betyder att om bankernas erfarenhet visar att uttag är i allmänhet omkring 20% ​​av insättningarna, behöver det bara innehålla 20% av insättningarna som kassa reserver (LRR).

Låt oss nu förstå processen med pengar skapande genom ett exempel:

1. Antag att de första insättningarna i bankerna är Rs 1 000 och LRR är 20%. Det betyder att bankerna är skyldiga att behålla endast Rs 200 som kontantreserv och kan låna Rs 800. Antag att de lånar Rs 800. Bankerna lånar inte ut dessa pengar genom att ge pengar i kontanter. Snarare öppnar de kontona i namnen på låntagare, som är fria att dra tillbaka beloppet när som helst.

2. Antag att låntagare drar hela beloppet av X 800 för att göra betalningar. Eftersom alla transaktioner dirigeras via bankerna kommer de pengar som låntagarna spenderar tillbaka till bankerna i form av inlåningskonton för dem som har mottagit denna betalning. Det kommer att öka efterfrågan på banker med X 800.

3. Med nya inlåning på X 800 håller bankerna 20% i kassaflöde och lånar ut Rs 640. Låntagare använder dessa lån för att betala, vilket återigen kommer tillbaka till konton för dem som har fått betalningarna. Den här gången stiger bankernas inlåning med Rs 640.

4. Insättningarna fortsätter att öka i varje runda med 80% av de sista omgångarna. Samtidigt ökar kassareserverna också, varje gång med 80% av den sista kassaflödet. Insättningsskapandet upphör att gälla när de totala kassaflödena blir lika med den ursprungliga insättningen.

Se följande tabell:

Som framgår av tabellen kan banker skapa sammanlagda insättningar på Rs 5 000 med den första insättningen på bara X 1000. Det betyder att totala insättningar blir "fem gånger" av den ursprungliga insättningen. Fem gånger är ingenting annat än värdet av "Money Multiplicer".

Pengamultiplikator:

Penningmultiplikator eller Inbetalningsmultiplikator mäter hur mycket pengar bankerna kan skapa i form av inlåning med varje penningmängd som den behåller som reserver.

Det beräknas som:

Pengamultiplikator = 1 / LRR

I det givna exemplet är LRR 20% eller 0, 2. Så,

Pengamultiplikator = 1 / 0.2 = 5

Det betyder att för alla pengar som sparas som reserver, kan bankerna skapa 5 pengar. Värdet av pengamultiplikatorn bestäms av LRR. Ju högre värdet av LRR, lägre är värdet av pengar multiplikatorn och mindre pengar skapas av banksystemet.