Horisontell analys av bokslutet (formel och beräkning)
Horisontell analys av bokslutet (formel och beräkning)!
Den procentuella analysen av ökningar och minskningar i motsvarande poster i jämförande bokslut kallas horisontell analys. Horisontell analys innefattar beräkning av beloppsändringar och procentuella förändringar från föregående till innevarande år. Mängden av varje objekt på det senaste uttalandet jämförs med motsvarande föremål på en eller flera tidigare uttalanden.
Ökningen eller minskningen av varans storlek anges sedan tillsammans med procenten av ökning eller minskning. När jämförelsen görs mellan två uttalanden används det tidigare uttalandet som bas. Om den horisontella analysen innehåller tre eller flera uttalanden, finns det två alternativ i urvalet av basen. För det första kan det tidigaste datumet eller perioden användas som underlag för att jämföra alla senare datum eller perioder: eller för det andra kan varje uttalande jämföras med det omedelbart föregående uttalandet.
Exemplen 15.1 och 15.2 presenterar jämförande balansräkning respektive resultaträkning för ett företag med ökningen eller minskningen och de procentuella förändringar som visas.
Den procentuella förändringen beräknas enligt följande:
Procentuell förändring = Antal förändringar / Föregående år belopp x 100
Vid granskning av finansiella rapporter fokuserar investeringsanalytiker omedelbart på viktiga poster. Stora procentuella förändringar förekommer ofta i poster vars belopp kanske inte är signifikanta jämfört med andra punkter på uttalandena. Till exempel, även om en stor procentuell förändring inträffade i förutbetalda kostnader, skulle analytiker knappt märka detta objekt i en första undersökning av förändringar.
Istället ska uppmärksamhet riktas först till förändringar i totals- kortfristiga tillgångar, långfristiga tillgångar, totala tillgångar, kortfristiga skulder osv. Därefter skulle förändringar i väsentliga enskilda poster, såsom fordringar och lager, undersökas. Dessa förändringar kan relateras till vissa förändringar i resultaträkningsposter för att avgöra om de är gynnsamma.
Till exempel ökade ABC Bolagets totala tillgångar med 17, 4% (utställning 15, 1) och försäljningen ökade 29, 7% (utställning 15.2). En ganska stor procentuell ökning av försäljningen stöddes av en mycket mindre ökning av tillgångarna. Dessutom var 20, 6% ökning i lager också betydligt mindre än försäljningsökningen. Dessa resultat speglar ganska positivt på företagets prestanda. Dessutom ökade försäljningsökningen med 29, 7% med en ökning av kundfordringar på endast 18, 5%. På ytan var bolagets försäljningstillväxt inte förenad med en avkoppling i kreditpolitiken.
Resultaträkningen visar att ökningen av bruttovinsten med 38, 9 procent har avlägsnat försäljningsgraden, vilket indikerar en högre uppräkningsgrad under det senaste året. Nettoinkomsten ökade dock endast 21, 8%; Därför måste utgifterna ha ökat oproportionerligt. Försäljnings- och administrationskostnaderna ökade faktiskt med 44, 7% respektive 52, 3%.
Från denna begränsade analys av jämförande bokslut skulle en analytiker dra slutsatsen att rörelseresultatet för det senaste året framgick positivt.
Den föregående analysen har visat att en bokningskostnad, särskilt administrativa kostnader, har ökat till en ganska hög nivå. Många försäljningskostnader, som försäljningsavgifter, provisioner och reklam, bör stiga något proportionellt med försäljningen, men administrationskostnaderna borde inte. En undersökning av orsakerna till den stora ökningen av senare kostnader kan anges.
