Aktivitets- eller kapitalförhållande (med formler)

Läs den här artikeln om du vill lära dig mer om de två kategorierna av aktivitets- eller kapitalförhållande, dvs. kortsiktiga aktivitetsförhållanden och långsiktiga aktivitetsförhållanden!

A. Kortfristiga verksamhetsförhållanden:

(i) Lageromvandlingsförhållande:

Detta förhållande visar förhållandet mellan inventeringen vid näringslivet och den totala omsättningen. Med andra ord indikerar det hur många gånger inventarierna för ett företag roterar inom en bokföringscykel.

Det finns emellertid två formler för att fastställa omsättningsförhållandet:

(Kostnad för sålda varor = Försäljning - Bruttovinst) (eller, Öppnande av lager + Inköp - Slutbestånd).

Det föreslås att vid beräkningen av omsättningsförhållandet bör första lager tas vid de genomsnittliga siffrorna [Genomsnittlig lager = (Öppnande lager + Slutbestånd) ÷ 2] istället för att slutföra börskurs, eftersom varornas nivå svänger över Hela året, och om den genomsnittliga inventeringsfaktorn är tagen, bidrar den till en utsträckning för att utjämna fluktuationerna.

Tillämpningen av formeln Försäljning / Inventarier ska endast göras av en finansanalytiker där siffra av kostnaden för sålda varor inte är tillgänglig i den publicerade årsredovisningen. Normalen för detta förhållande kan tas som 5 till 6 gånger.

Detta förhållande uttrycks i Times. Ju högre tidpunkten för omsättningen desto bättre blir effektiviteten i lagerhanteringen. När lagringsperioden kommer att vara mer kommer det att finnas ett fall av ineffektivt lagerhantering och vice versa i motsatt fall.

Innehavandeperioden beräknas som:

Tolkning och betydelse:

Praktiskt taget berättar detta förhållande berättelsen genom vilken Lager konverteras till Försäljning. Vanligtvis visar ett högt omsättningsförhållande lagerets likviditet, det vill säga hur många gånger, i genomsnitt är lageret överlåtet eller sålt under året. Om ett företag upprätthåller minsta lagernivån för att maximera försäljningen genom snabb rotering av varulagret, kommer vinsten maximalt att maximeras, eftersom innehavskostnaden för lager kommer att vara minst. Ett lågaktivt omsättningsförhållande avslöjar oönskad ackumulering av föråldrad aktie.

(ii) Debtorns omsättningsförhållande:

Det indikerar hur många gånger som i genomsnitt Debitors omsättning varje år. Det finns två sätt att beräkna Debtors omsättningsförhållande.

Den första av dem är:

I allmänhet anses ett högt omsättningsförhållande som en följd för verksamheten eftersom det innebär ett bättre kassaflöde. I avsaknad av information avseende kreditförsäljning och debitors öppnande och stängning av balansräkningen beräknas debitörernas omsättningsförhållande genom att dividera total försäljningsfaktor genom avslutande av skulden. Den andra ligger i bestämningen av det genomsnittliga uppsamlingsperiodförhållandet. Det beräknas genom att dividera dagarna på ett år av Debitors Omsättning. Det är

Den kortare genomsnittliga insamlingsperioden, desto bättre debitörers kvalitet, eftersom kortfristningsperioden innebär snabb betalning av Debtorer. 45 till 65 dagar kan betraktas som normalt förhållande.

Tolkning och betydelse:

Detta förhållande anger den tid då skulderna samlas in i genomsnitt under året. En hög Debtors omsättningsgrad innebär en kortare insamlingsperiod som indikerar snabb betalning från kunderna. Samma krävs av ett företag. Ett lågt förhållande innebär däremot att insamlingssystemet är felaktigt och bör ändras, annars kommer det i likhet att omvandlas till otillbörliga skulder.

iii) Kreditgivarnas omsättningsgrad:

Det anger hur många gånger i genomsnitt att kreditorernas omsättning varje år. Det finns två sätt att beräkna kreditgivarnas omsättningsgrad.

Om det inte beror på att företagets oförmåga att betala fordringsägare, desto lägre är kreditorernas omsättningsgrad, desto mer är det trevligt för företaget att säkerställa sin likviditet och solvens. I avsaknad av detaljerad information om kreditköp - Öppnande och avslutande saldo på kreditorer - beräknas detta kvot genom att dela upp totalt köpeskillingar efter avslutande saldo på kreditorer. Det andra tillvägagångssättet är fastställandet av den genomsnittliga betalningsperioden. Detta beräknas genom att dividera dagarna på ett år av kreditorernas omsättning, det vill säga

Normalt, ju längre kreditperioden tillåts av fordringsägare, desto större blir fördelarna med företaget ur likviditets- och solvenssynpunkt. 60 till 90 dagar kan anses vara vanliga.

Tolkning och betydelse:

Kreditgivarnas omsättningsgrad anger hur lång tid betalningarna görs till kreditorerna i genomsnitt under året. Faktiskt avslöjar detta förhållande företagets förmåga att utnyttja kreditfaciliteten från leverantörerna under hela året. En låg kreditgivares omsättningsgrad innebär givetvis ett gynnsamt villkor för bolaget, eftersom företaget har en lång kreditperiod från att leverantörerna har mindre belastning på rörelsekapitalets ställning.

Å andra sidan innebär en hög kreditgivares omsättningsgrad att företaget ska betala sina skulder omedelbart till leverantörerna från och med inköpsdatumet för material som har större belastning på rörelsekapitalets ställning. Här måste nämnas att en låg kreditgivares omsättningsgrad (dvs. en lång betalningsperiod) ur likviditetssynpunkt inte alltid är önskvärt. I så fall ökar kostnaden. Dessutom, om betalningen alltid görs längre till leverantörerna, kommer företagets goodwill inte bara att skadas men det kommer också att bli svårt för företaget att få frisk kredit.

(iv) Omsättningshastighet:

Netto rörelsekapital Omsättning anger huruvida investeringarna i omsättningstillgångar eller nettotillgångar (dvs. rörelsekapital) har använts korrekt. Det förklarar med andra ord förhållandet mellan Försäljning / Omsättning och Arbetskraftskapital.

Ju högre förhållandet desto lägre är investeringen i arbetande kapital och desto högre är lönsamheten och vice versa. Men för högt anger ett förhållande överträffning. Tvärtom, om förhållandet visar sig vara lågt, indikerar detsamma att mängden arbetskapital inte används effektivt och effektivt. Det är därför förhållandet är en viktig indikator på rörelsekapitalpositionen.

Detta förhållande beräknas genom att dela Total Försäljning med Totala Netto Nuvarande Tillgångar / Arbetskraftskapital:

Illustration 1:

Följande är resultaträkningen och balansräkningen för Anindita Ltd .:

Beräkna:

(a) Lageromvandlingsförhållande

(b) Debtorns omsättningsförhållande

c) Kreditgivarnas omsättningsgrad

(d) (Net) Rörelsekapitalomsättning

(e) Omsättningshastighet för fasta tillgångar.

Lösning:

(v) Aktuella skulder Omsättningshastighet:

Detta förhållande anger förhållandet mellan försäljning och kortfristiga skulder, det vill säga hur försäljningen påverkas av kortfristiga skulder. Ju högre förhållandet desto bättre blir positionen att betala nuvarande förpliktelser. Kort sagt, en företags kapacitet att uppfylla sina skyldigheter under samma period.

Detta förhållande beräknas som:

(vi) Kassaflöde:

Detta förhållande visar det effektiva utnyttjandet av pengar för att generera försäljning. Detta förhållande mäter faktiskt förhållandet mellan kontanter och försäljning, det vill säga procentandel av realisationen av kassa ur försäljningsprovenu. Ju högre förhållandet desto bättre blir förvaltningen av kontanter, det vill säga ett effektivt utnyttjande av kontanter, eller inaktiv kontant kommer att minimeras. För högt förhållande indikerar en brist på pengar som kan krävas vid tidpunkten för nödsituationen. En viss minimibelopp måste hållas i hand för att möta vissa händelser. Om kontanter hålls tomgångar tjänar det ingenting - det kommer att öka kostnaderna.

Detta förhållande beräknas som:

(vii) Omsättningstillgång för omsättningstillgångar:

Detta förhållande anger förhållandet mellan Aktuella tillgångar och Försäljning. Det visar hur kontanter påverkas av utnyttjandet av omsättningstillgångar. Ju högre förhållandet desto bättre blir utnyttjandet. Det är väldigt viktigt i den meningen att både försäljning och omsättningstillgångar värderas till aktuellt marknadspris.

Detta förhållande beräknas som:

B. Långsiktiga aktivitetsförhållanden:

(i) Omsättning till fasta tillgångar Andel eller fast tillgång Omsättningshastighet:

Det är förhållandet mellan försäljning och omsättning till fasta tillgångar:

Tolkning och betydelse:

Detta förhållande mäter effektivitetsgraden genom att använda anläggningstillgångarna. Ju högre kvoten är desto bättre är utnyttjandet av anläggningstillgångar. Det indikerar med andra ord hur mycket rupees av investeringar i anläggningstillgångar genererar försäljning. På liknande sätt är ett lågt förhållande inte önskvärt. Men för högt anger ett förhållande att anläggningstillgångar utnyttjas utöver deras aktivitetsnivå.

(ii) Omsättning till Total Assets Ratio / Total Assets Omsättningshastighet:

Det här är förhållandet mellan Total Försäljning / Omsättning till Totalkapital i ett företag:

Tolkning och betydelse:

Detta förhållande visar effektiviteten i förvaltningen samtidigt som de utnyttjar resurserna eller resurserna som är anställda. En hög omsättning till total tillgångsförhållande indikerar företagets förmåga att öka försäljningsvolymen med korrekt utnyttjande av en viss mängd fasta tillgångar.

På liknande sätt visar ett lågt förhållande underutnyttjande av tillgångar, vilket med andra ord kommer att bjuda in tomgångsinvesteringar i tillgångar eftersom det kommer att öka kostnaden. Men det bör komma ihåg att ett för högt förhållande inbjuder över-handel vilket inte är allt önskvärt utifrån tillgångarnas utnyttjande. På liknande sätt indikerar ett lågt förhållande underhandel. Det finns ingen hård och snabb norm i detta avseende. Huruvida förhållandet är högt eller lågt eller normalt beror på företagen med branschgenomsnittet.