8 Viktiga fördelar med ömsesidiga fonder till investerare över direktinvestering
Fördelarna som erbjuds av fonder till investerare över direktinvesteringar är följande:
Fondbranschen har haft en väsentlig tillväxt när det gäller de förvaltade kapitalen samt investerarnas konton. Av många anledningar som bidrog till tillväxten av fondföretagsindustrin är den grundläggande en moderniseringens ökande komplexitet.
Image Courtesy: youngadultmoney.com/wp-content/uploads/2013/11/Investing-in-Funds.jpg
Antalet värdepapper som är tillgängliga för investeringar har ökat väsentligt. De varierande och sammanhängande krafterna påverkar värdepapperspriserna och den tekniska och analytiska undersökningen av värdepapperens värde gjorde det svårt för mannen med små medel och begränsad kunskap för att göra klara och lönsamma investeringsbeslut. I en sådan situation erbjuder ömsesidiga fonder flera fördelar för investerarna över direktinvesteringar. Dessa är:
en. Professionell investeringsförvaltning.
b. Riskreduktion genom diversifiering.
c. Bekvämlighet.
d. Tillgänglighet av alternativa portföljmål och produkter.
e. Enhetsinnehavare kontoadministration och tjänster som säkerställer likviditet i investeringar.
f. Lägre transaktion och andra kostnader.
g. Reglerande skydd.
h. Relativt högre avkastning än andra finansiella instrument gentemot deras risker.
en. Professional Investment Management:
Pengarna som samlas i fondet förvaltas av proffs som beslutar om investeringsstrategi på enhetens innehavare. På grund av den relativt stora poolen av investerbara medel har fonder tillgångarna att anställa mycket kvalificerade, heltidskonsulter. Dessa yrkesverksamma väljer investeringar som bäst matchar systemets investeringsmål enligt beskrivningen i programmets prospekt.
Deras investeringsbeslut bygger på omfattande undersökningar av marknadsförhållandena och det enskilda bolagets finansiella resultat och specifika värdepapper. Eftersom marknadsförhållandena och / eller förväntningarna om värdepappersprestandan förändrar dessa yrkesverksamma churn över sina portföljer i enlighet därmed med sikte på att ge högre avkastning till andelsägarna.
b. Riskreducering genom diversifiering:
Det gamla axiomet som "det är inte klokt att lägga alla ägg i en korg" var förmodligen i tankarna hos dem som bildade den första fonden. Den viktiga sak man bör tänka på när det gäller diversifiering är att man är intresserad av risk och avkastning.
Diversifiering är en erkännande av att inte veta vad man ska göra, och vårt arbete kommer att vara att slå i genomsnitt. Fondens funktion är inte att försäkra sina andelar mot förluster genom investeringar, utan att ge dem möjlighet att investera små belopp i ett stort antal värdepapper.
En enda händelse trotsar förutsägelsen, men massan förblir alltid praktiskt densamma eller varierar på sätt som kan förutsägas. Eliminering av risk genom kombination är tillämpningen av den så kallade lagen om stora antal.
Marknadsrisk och unik risk:
Den totala risken för portföljen består av systematisk (marknadsrisk) och osystematisk (unik) risk. Den risk som effektivt kan diversifieras genom att investera i adekvat antal värdepapper är den unika risken för varje säkerhet och branschrisken. Den andra typen av risker som inte kan diversifieras bort är marknadsrelaterad risk (systematisk risk).
En av de stora uppgifter som fondförvaltaren utför är riskreduktionen av portföljen genom att tillhandahålla tillräcklig diversifiering. Ömsesidiga fonder ger diversifieringsförmåner på ett hanterbart och kompakt sätt eftersom varje enhet utgör en pro rata andel av hela portföljen.
Diversifiering kan ta flera former. Det kan innebära investeringar i olika typer av finansiella fordringar, t.ex. aktier, obligationer etc. eller investeringar i värdepapper som erbjuds av olika emittenter, t.ex. investering i obligationer utgivna av olika företag.
Portföljsdiversifiering är den största fördelen som spänns av fonder, särskilt för detaljhandelsinvesterare. Detaljhandel med begränsade pengar att investera kommer sannolikt att medföra stora transaktionskostnader, om de vill ha en väl diversifierad portfölj på grund av små kvantitetsköp av varje säkerhet. Genom att köpa andelar i fonder har investeraren ett proportionellt krav på en portfölj som omfattar ett stort antal värdepapper i tillräcklig mängd.
c. Tillgänglighet av olika portföljmål:
Det finns fler än 400 fondsystem med många olika investeringsmål och möjligheter till investerare i Indien.
AMFI har klassificerat fondsystem i följande 7 breda kategorier enligt sina grundläggande investeringsmål:
1. Tillväxt
2. Inkomster
3. Balanserad
4. Liquid & Money Market
5. Gilt
6. Equity Linked Savings Scheme (ELSS)
7. Fondens fond.
Var och en av dessa kategorier kan vidare klassificeras i flera kategorier. Dessa omfattande system har utvecklats under åren för att möta investerarnas krav med olika finansiella mål.
d. Bekvämlighet:
Ömsesidiga medel ger investerare en mängd olika produkter och allt större utbud av kundtjänster. Den ökande bredden av produkter och tjänster för ömsesidiga fonder ger investerare en hel del val när de tar upp det system som överensstämmer med hans krav på riskavkastning.
Fondandelar är lätta att köpa och sälja. Investerare kan köpa enheter antingen från agent eller distributör eller direkt från fonden via sina säljare. De kan också köpa och sälja via Internet, telefon och bankomater.
e. Enhetsinnehavarens kontoadministration och tjänster:
En stor tjänst som erbjuds av fonderna är likviditet. Likviditet avser den hastighet som en tillgång kan omvandlas till kontanter utan mycket förlust av dess ekonomiska värde.
SEBI kräver att den öppna fonden står redo att lösa in enheterna dagligen till sitt NAV-baserade pris. NAV av systemet ska beräknas och rapporteras dagligen.
Förutom att säkerställa löpande likviditet, ger fonder många andra tjänster. Dessa tjänster inkluderar att erbjuda en mängd olika flexibla och praktiska planer till investerarna.
En fondprodukt med Systematisk investeringsplan (SIP) avser praktiken att investera en konstant summa varje månad. Det här innebär att inneha mindre antal enheter i stigande marknad och fler antal enheter på fallande marknader.
Systematisk återkallande plan (SWP) är en spegelbild av SIP. Flexi Återkallande Plan (FWP) gör det möjligt att dra tillbaka olika mängder pengar för olika månader. En fondprodukt med systematisk överföringsplan (STP) gör det möjligt för investeraren att behålla en målmix av skuld och eget kapital i sin portfölj.
Enhetsinnehavare uppdateras om deras investeringsstatus. De mottar periodiska uttalanden av sina konton. Deras fondportfölj avslöjas regelbundet. Halva årliga och årliga rapporter publiceras också.
f. Minskning av investeringskostnad:
Den genomsnittliga kostnaden för att hantera en rupi kommer att vara mycket lägre för en fond än då för en investerare som förvaltar en diversifierad portfölj allt på egen hand. De låga kostnaderna beror på standardisering och höga stordriftsfördelar (som beror på kollektiva investeringar).
Vidare har SEBI fastställt tak med avseende på utgifter som kan belastas investerarna. Utgifter över de angivna gränserna kan inte laddas till enhetens innehavare.
Förutom regleringslofterna spelar konkurrensen sin egen roll när det gäller att bestämma kostnaden för fondplaceringar. Det senaste förflutna har bevittnat en trend i minskning / eliminering av försäljningsavgifter och inlösenavgifter.
g. Regleringsskydd:
Ömsesidiga fonder är föremål för strikt reglering och tillsyn av SEBI. Som en del av denna förordning tillhandahåller alla fonder fria och fullständiga uppgifter om fonderna i ett skriftligt erbjudandehandling.
I detta erbjudande beskrivs bland annat systemets investeringsmål, dess investeringspolitik, dess investeringsmetoder och information om hur man köper och inlöser enheter och information om risk som portföljen av systemet är utsatt för.
SEBI kräver placering av ett avgiftstabell i början av varje erbjudandehandling. Alla värdepappersfonder är skyldiga att förse sina andelsägare med årliga och halvårsrapporter som innehåller ny information om fondens portfölj, resultat och investeringsmål och policy.
h. Ömsesidiga fonder som komponenter av en är finansiell planering:
Ömsesidiga fonder investerar i värdepapper - både aktier, obligationer och andra tillgångar beroende på fondens investeringsmål.
Medan bankinlåning erbjuder fast avkastning och liknande risker för alla sina insättningar, har fonder en mängd olika produkter med varierad risk och potential för varierande avkastning. Man kan bygga sin portfölj genom att investera över eget kapital, hybrid- och skuldfonder och strävar därför efter att möta sina finansiella mål.
