4 Viktiga tillämpningar av utvärderingstekniker

Viktiga tillämpningar av utvärderingstekniker finns nedan:

Svaren som genereras med dessa åtgärder är bara lika bra som dataingången. Därför är det nödvändigt att vara försiktig med att beräkna avkastningsräntorna och ta hänsyn till alla inflöden och utflöden. Viktigare är att det är nödvändigt att använda bedömning i utvärderingsprocessen.

Image Courtesy: superpit.com.au/Portals/0/Slide%2014%20or%2017%20St%20Barbara's%20Parade%202011.JPG

Ovannämnda tekniker och metoder för att utvärdera investeringsresultatet gäller såväl institutionella investerare som enskilda investerare. Som individ vet vi alla att ett av sätten att förbättra oss är att se över det förflutna, för att se var vi gjorde misstag och var vi kan förbättra. När det gäller investeringar bör vi granska de tidigare resultaten med hänsyn till följande:

1. Antagen risk:

Är portföljen korrekt diversifierad, eller är den underdiversfied eller alltför diversifierad? Använd investeraren marginalen? Om så är fallet, är det för mycket? Många individs konton torkas ut på grund av marginalsamtal och prisförsäljning av värdepapper i lågkonjunktur.

2. Val av enskilda värdepapper:

Har investeraren möjlighet att välja undervärderade problem? Detta kan bestämmas genom att jämföra den procentuella vinsten av de veckoköpta emissionerna med marknadsutvecklingen. Om den procentuella vinsten överstiger marknadsindexet visar det sig att köparen har gjort bra val. Om man har gjort detta konsekvent, visar det färdigheter vid val av undervärderade problem.

3. Cyklisk och marknadsundersökning:

Försöker investeraren att anpassa portföljen till aggressiva, neutrala eller defensiva positioner på grundval av att förutse marknadsbesparingarna? Om så är fallet, är investeraren framgångsrik? På vilka grundläggande tekniska eller grundläggande faktorer formulerar han sin förväntan på marknadsbesparingar? Vilka förbättringar kan göras? Eller skulle det tyckas att han borde bättre investera sitt tjänande på annat håll?

4. Riskjusterad avkastning:

Investeraren ska beräkna (a) årlig avkastning på portföljen, (b) risknivå som antagits när det gäller portföljens beta eller avkastningsförändringar, och (c) den riskjusterade avkastningen. Därefter ska investeraren jämföra den riskjusterade avkastningen med de som upplevs av marknadsindex, genomsnittet av aktiefonder och balanserade fonder, etc.

En utvärdering av en hanterad portfölj bör göras ett antal gånger över olika marknadsmiljöer innan en slutlig dom nås. En utvärdering av portföljprestandan av investeraren enligt de linjer som föreslog, om den gjordes konsekvent en gång per år, borde avslöja svagheter och styrkor och ge åtgärder för att förbättra den övergripande förmågan att förvalta investeringsprogrammet.